Децентрализованные криптовалютные биржи — принцип работы, плюсы и минусы

Децентрализованные криптовалютные биржи — принцип работы, плюсы и минусы

Децентрализованная биржа (DEX, decentralized exchange) — это биржа, которая работает на основе распределенного реестра, не хранит средства и персональные данные пользователей на своих серверах и выступает только платформой для поиска совпадений по заявкам на покупку или продажу активов пользователей. Торговля на таких платформах происходит напрямую между участниками (peer-to-peer) без каких-либо финансовых посредников.

При этом большинство существующих бирж, называющих себя децентрализованными, на самом деле не являются полностью такими: для хранения данных о торгах и заявок на покупку или продажу активов пользователей они используют свои собственные серверы, однако приватные ключи при этом хранятся у самих пользователей.

Чем децентрализованные биржи отличаются от централизованных?

Централизованные биржи управляются конкретной компанией или человеком, которые ориентированы на получение прибыли. Управляющие биржи несут ответственность за защиту пользовательских данных и информации о торгах, полностью контролируют работу платформы и самостоятельно принимают важные для развития проекта решения.

Децентрализованные биржи управляются автоматически или полуавтоматически с вовлечением участников платформы в процесс принятия важных решений. Такие платформы обеспечивают техническую возможность прямого взаимодействия между участниками и используют распределенный реестр (блокчейн) для хранения и обработки всех (или почти всех) данных.

Какие децентрализованные биржи уже работают?

Вот несколько уже функционирующих децентрализованных криптовалютных бирж:

  • IDEX — децентрализованная биржа на Ethereum с торгами в реальном времени и возможностью торговли непосредственно с аппаратного кошелька;
  • Waves Dex — мультиплатформенная децентрализованная биржа с возможностью обмена криптовалют на фиатные деньги от проекта Waves. Представители проекта утверждают, что в настоящий момент объемы торгов на платформе составляют более 25% от суммарного объема торгов на всех децентрализованных биржах;
  • Bancor Network — децентрализованная биржа с автоматическим механизмом ценообразования и, следовательно, с отсутствующим разбросом между ценами покупки и продажи токенов;
  • Switcheo Network — децентрализованная мультичейн-биржа на базе блокчейна NEO с нулевыми комиссиями.

На сегодняшний день существует более двухсот полноценно работающих децентрализованных бирж, однако сейчас это число тяжело сопоставить с количеством их централизованных аналогов, которое, по всей видимости, может превышать несколько тысяч.

Каковы основные плюсы децентрализованных бирж?

Большинство сильных сторон децентрализованных бирж вытекают из их распределенной архитектуры и отсутствия единого центра управления. Вот несколько ключевых преимуществ:

  • децентрализованные биржи обеспечивают полную анонимность пользователя;
  • децентрализованная биржа не хранит активы пользователей, потому ни хакерские атаки, ни полный крах самой биржи не грозят потерей средств, что радикально отличает их от централизованных бирж, которые взламывают достаточно регулярно, в том числе такие крупные биржи, как ShapeShift и Bitfinex;
  • у децентрализованной биржи нет единой точки входа, через которую можно было бы получить доступ ко всем активам и данным, что усложняет работу для взломщиков и делает саму атаку бессмысленной;
  • на децентрализованной бирже нет никаких личных кабинетов, не требуется верификация и даже не нужно указывать электронную почту, поэтому личные данные пользователей никто не сможет использовать или украсть;
  • у децентрализованной биржи нет руководства, заинтересованного в манипуляции ценами внутри биржи;
  • поскольку биржа имеет распределенную архитектуру, органы власти не могут ее закрыть или заморозить ваш счет.

Таким образом децентрализованные площадки оставляют пользователям полный контроль над их средствами, заявками и данными, а вместе с тем и полную ответственность за свои действия.

Каковы основные минусы децентрализованных бирж?

Та же самая архитектура децентрализованных бирж и полный контроль пользователей над собственными средствами влекут за собой и ряд сложностей:

  • многие опции для трейдеров, такие как стоплоссы (stop loss), маржинальная торговля или лендинг, недоступны для пользователей большинства децентрализованных бирж;
  • децентрализованные биржи обычно имеют меньший пул ликвидности в сравнении с централизованными площадками;
  • у децентрализованной биржи по определению не может быть службы поддержки, способной повлиять на транзакции или аккаунты пользователей;
  • поскольку многие децентрализованные биржи управляются смарт-контрактами, криптовалюты, не поддерживающие взаимодействие со смарт-контрактами, не могут на них торговаться.

Исходя из описанных выше сложностей, децентрализованные биржи гораздо надежнее и безопаснее централизованных, но больше подходят опытным пользователям, которые готовы сами нести всю ответственность за свои действия без возможности обратиться в службу поддержки и требовать возврата средств. Кроме того, некоторые децентрализованные биржи, например, Bancor, имеют уязвимости, в результате чего с них также возможен несанкционированный вывод средств.

Как регулируются децентрализованные биржи?

В США регуляторы пытаются применить уже существующую законодательную базу, а в Сингапуре власти пытаются создать новую нормативно-правовую базу для работы таких бирж. Тем не менее, однозначной позиции относительно децентрализованных бирж в этих странах нет, а в остальных странах децентрализованные биржи не регулируются вообще.

Одна из основных сложностей, связанных с регулированием децентрализованных бирж, состоит в том, что в большинстве случаев такие биржи не контролируются конкретными юридическими или физическими лицами.

Из этого вытекают проблемы с определением ответственных в случае какого-либо нарушения, сложности с проверкой торговой активности и выявлением возможных нарушений. По той же причине к децентрализованным биржам нельзя применять некоторые уже существующие нормы, применимые к централизованным биржам.

Как будет развиваться концепция децентрализованной биржи?

Бытует мнение, что централизованные биржи будут постепенно внедрять у себя функциональность децентрализованных, и потому будущее онлайн-обменников лежит где-то посередине, предлагая пользователю плюсы обоих типов бирж. В целом же децентрализованные биржи считаются наиболее удачным решением для обслуживания широких масс пользователей криптовалюты.

Тем не менее, проблемы масштабирования блокчейна, равно как и массового использования криптовалюты (т.н. mass adoption), пока остаются нерешенными.

Кроме того, для привлечения большего количества пользователей децентрализованным биржам прежде всего нужно будет решить проблему сложности пользовательского интерфейса (и некоторые уже даже сделали это).

Пока все эти проблемы не будут решены, децентрализованные биржи, вероятнее всего, будут оставаться сугубо нишевым продуктом.

Криптовалютные биржиКритовалюты

Источник: https://Mining-CryptoCurrency.ru/decentralized-crypto-exchange/

Как работают децентрализованные биржи?

В блокчейн и криптовалютах основной идеей является децентрализация. Однако биржи — самый популярный инструмент индустрии, до сих пор остаются централизованными, что несёт в себе достаточно серьёзные пользовательские риски. Ваша криптовалюта хранится на кошельках сторонней организации? Эта статья для вас.

Вот несколько ярких примеров:

Крах MT.Gox

Сайт биржи перестал работать 25 февраля 2014 года приблизительно в 7:30 утра по московскому времени. В итоге выяснилось, что хакеры украли около 744 тысяч биткоинов. По текущему курсу это составляет почти $6,5 миллиардов.

Взлом Bitfinex

Пользователи, пришедшие в криптовалютную индустрию в 2017 году, считают Bitfinex одной из самых надёжных и удобных бирж. Однако мало кто знает, что в августе 2016 с её счетов были похищены около 120 тысяч биткоинов. На данный момент это чуть более $1 миллиарда.

Верификация Bittrex

В декабре 2017 года несколько сотен тысяч пользователей обнаружили, что не могут вывести средства со своих аккаунтов, т.к. биржа в одночасье решила провести верификацию аккаунтов, чего раньше не требовалось. Результат — массовый наплыв запросов в поддержку, на которые работники площадки могли не отвечать неделями.

Кража данных пользователей Bithumb

Злоумышленники получили доступ к учётным записям 31 тысячи пользователей крупнейшей корейской биржи Bithumb.

Точный размер ущерба выяснить не удалось, однако факт того, что десятки тысяч трейдеров пострадали, остаётся фактом.

Также никто не может гарантировать, что счета биржи не будут арестованы (кейс биржи BTC-E), или создателисотрудники площадки не пустятся в бега со всеми деньгами пользователей.

Вывод напрашивается сам собой: криптовалютные биржи в текущем их состоянии — крайне рискованный инструмент.

Что такое децентрализованная биржа?

Это технология, которая позволяет осуществлять торговлю не через сервис, контролируемый группой лиц, а напрямую между пользователями при помощи блокчейн и смарт-контрактов.

Знаю, что звучит сложно, но давайте попробуем разобраться, как это работает на конкретном примере. Децентрализованная биржа EtherDelta позволяет пользователям осуществлять торговлю криптовалютами без вмешательства третьих лиц.

Есть только кошелёк продавца, никем не контролируемый блокчейн, смарт-контракты и кошелёк покупателя.

Как происходит торговля

  1. Продавец создаёт смарт-контракт на продажу определённого количества токенов со своего личного кошелька за определённое количество «эфира».
  2. Его предложение фиксируется в блокчейн, токены на кошельке замораживаются до исполнения или отмены смарт-контракта, а заявка попадает на бирже в список ордеров на продажу.
  3. Покупатель отсматривает список предложений на бирже и выбирает ту, что его устраивает.
  4. Затем он создаёт смарт-контракт на покупку определённого количества токенов за «эфир», который замораживается на его кошельке до исполнения смарт-контракта или его отмены. Все данные фиксируются в блокчейн.
  5. Если все данные оказываются верными, то исполняются оба смарт-контракта, а токены продавца и «эфиры» покупателя размораживаются и происходит обмен.

Плюсы децентрализованных бирж

  1. У биржи нет владельца, который мог бы украсть деньги пользователей
  2. Вы не создаёте там личный кабинет, который можно было бы взломать
  3. Биржу невозможно запретить или арестовать её счета, т.к. у неё нет единого центра управления
  4. У создателей биржи нет инструментов для манипулирования ценами внутри биржи, т.к. они не контролируют средства.
  5. Вы остаётесь анонимны. Никто не попросит вас верифицировать аккаунт и прислать свой паспорт, водительское удостоверение или выписку из банка.

Ваша криптовалюта остаётся вашей криптовалютой!

Минусы децентрализованных бирж

  1. Сложный интерфейс. Не все новички могут сразу разобраться в том, как это работает.
  2. Отсутствие поддержки. В случае возникновения вопросов по использованию биржи вы остаётесь один на один со своими проблемами. Однако два этих вопроса с лёгкостью решаются при помощи интернета, который полон инструкциями по децентрализованным биржам.
  3. Некоторые криптовалюты не поддерживают смарт-контракты, поэтому они не могут торговаться на децентрализованных биржах. На данный момент разработчики бьются над решением этой проблемы.
  4. Один из вариантов решения — атомарные свопы, которые позволяют обменивать криптовалюты, построенные на разных реализациях блокчейн, без участия третьих сторон. Подробнее об этой технологии мы расскажем позже.
  5. Небольшие объёмы торгов и невысокая скорость работы. Из-за того, что децентрализованные биржи непросты для понимания новичков, ими пользуется достаточно ограниченный круг лиц. Поэтому ордера на продажу или покупку могут долго висеть в списке заявок, пока не появится заинтересованная сторона.

Уверены, что в скором времени начнут появляться простые и понятные децентрализованные биржи, и пользователи смогут торговать криптовалютой без риска потерять свои сбережения из-за злоумышленников. Пока можем лишь посоветовать начать подробнее разбираться с тем, как работают подобные площадки.

Источник: https://BlockChain.ru/posts/kak-rabotaut-detsentralizovannye-birzhi

Плюсы и минусы децентрализованной торговли | Криптовалюта.Tech

Децентрализованная торговля криптоактивами сейчас находятся в зачаточном состоянии, но чувствуется, что через несколько лет она станет насущно необходима.

Для начала, разница между протоколом централизованного и децентрализованного обмена:

EtherDelta, децентрализованная биржа раннего образца

Децентрализованная биржа включает определённую комбинацию децентрализованных свойств. На данный момент, это скорее всего какой-то микс

  1. Торгового клиринга на блокчейне.
  2. Возможности для пользователей сохранять контроль над своими средствами. 
  3. Содержание книги ордеров децентрализованным образом (в настоящий момент это не эффективно, учитывая текущий уровень возможности масштабирования блокчейна).

Сейчас они по большей части представляют собой фронтенд-приложения (Фронтенд — клиентская сторона пользовательского интерфейса к программно-аппаратной части сервиса).

Они могут работать на основе децентрализованного протокола обмена (см. ниже).

В будущем они из фронтенда могут превратиться в узлы p2p-сети, которые будут транслировать ордера другим узлам, и у которых будут только программные интерфейсы.

Ранние примеры децентрализованных обменников с фронтендом включают в себя EtherDelta и OasisDEX. Ни одна из этих бирж пока что не работает на базе децентрализованного протокола обмена. На текущий момент они маленькие — объём торгов на EtherDelta в настоящий момент составляет всего 2% от объёма торгов самой крупной централизованной биржи.

Протокол децентрализованного обмена определяет некую комбинацию следующих параметров: общий формат торгового ордера, способа вознаграждения тех, кто распространяет ордера и способа завершения сделки, когда найдено соответствие. Примеры включают Kyber, 0x, Swap, и OmiseGO.

Преимущества децентрализованных бирж

Существует несколько очевидных преимуществ децентрализованных бирж. Во-первых, они позволяют вам сохранять контроль над вашими же средствами. Таким образом, сводится к нулю риск того, что биржа будет взломана или обанкротится. Это может привести к к повышению ликвидности, ведь когда риск контрагента уйдёт, пользователи смогут оставлять ордера открытыми на более длительное время.

Во-вторых, она создадут глобальные книги ордеров. Децентрализованные биржи кроссграничны, они могут обслуживать кого угодно из любой страны мира.

В-третьих, никаких паразитных затрат. Никакой регистрации. Заходи и торгуй.

Преимущества протоколов децентрализованного обмена

Преимущества протоколов децентрализованного обмена включают преимущества децентрализованных бирж и добавляют ещё кое что.

Во-первых, развивая идею глобальных книг ордеров, протоколы децентрализованного обмена создают даже ещё более глобальные пулы ликвидности.

Ордера представлены в одном формате и могут найти покупателя/продавца где угодно, от сети p2p-сети трансляции ордеров и до приложений децентрализованного обмена или текстовых сообщений. Можно посмотреть демку, представленную генератором ордеров 0x.

Он позволяет создать ссылку на торговую сделку без необходимости в доверии к посреднику. Затем эту ссылку можно выслать кому угодно для завершения сделки.

Во-вторых, протоколы децентрализованного обмена значительно снижают потери при работе децентрализованных приложений (dapp). Большинство децентрализованных приложений потребуют для своей работы использования нескольких видов токенов.

Например, некое приложение может использовать комбинацию: Эфир — для фиксации торговых транзакций на блокчейне, плюс Filecoin — для для хранения и извлечения данных, плюс что-то типа Golem — для выполнения затратных по ресурсам вычислений и вдобавок, собственный токен приложения.

Маловероятно, что у пользователя в момент запуска приложения окажутся все эти токены в необходимых пропорциях. Поэтому, необходим механизм получения всех необходимых токенов точно-в-срок-когда-они-нужны.

Поэтому, если вы разрабатываете децентрализованное приложение или кошелёк в духе Metamask, то вероятно, вы интегрируете с ним протокол децентрализованного обмена, где будет отсутствовать стороннее API и не потребуется создавать какой-либо аккаунт.

Более того, существует ряд сценариев, которые дают исключительно протоколы децентрализованного обмена. Здесь всё становится очень интересно.

Рассмотрим случай со смарт-контрактом, которому для работы необходимы различные токены. Смарт-контракты не могут делать API-вызовы на основе web, так что они не могут напрямую получить доступ к централизованным web-биржам.

Но они могут вызывать другие смарт-контракты, так что они могут получить прямой доступ к децентрализованным биржам. По мере того как смарт-контракты будут становиться всё более автономными и сложными, такая возможность станет необходимостью.

В результате, децентрализованные приложения блокчейна и скрипты предпочтут и в скором времени начнут нуждаться в использовании децентрализованных бирж.

И хотя сейчас не так уж и много децентрализованных приложений, так что торговые объёмы малы, когда децентрализованные приложения станут многочисленны, «реальные» (против»спекулятивных») объёмы сильно вырастут.

Из Whitepaper 0x: благодаря общему децентрализованному протоколу обмена, децентрализованные приложения получают доступ к глобальному пулу ликвидности.

Протоколы децентрализованного обмена сами по себе открытый стандарт, на основе которого кто угодно может с лёгкостью выстраивать собственные приложения. К примеру, dYdX, протокол децентрализованных деривативов, строится на 0x. На основе этих протоколов можно создать любой продукт, который затем будет в свободном доступе для кого угодно, чтобы торговать, использовать или модифицировать его.

Наконец, протоколы децентрализованного обмена могут автоматически поддерживать новые токены — немедленно. Это станет требованием для приложений, создающих и поддерживающих тысячи типов токенов. Представьте себе миллионы рынков прогнозирования с токенами, представляющими результат прогнозирования каждого такого рынка.

Это же требование накладывается когда мы получаем тысячи источников токенизированной информации о различных темах. Если вы верите в то, что мы придём к миру с тысячами токенов, то заведомая поддержка их всех весьма критична. И если вы имеете дело с тысячами разнообразных токенов, то вероятно, захотите работать с ними посредством программного кода, а не вручную.

Тогда программный интерфейс децентрализованного протокола обмена также будет очень важен.

О недостатках

Да, кое-какие есть. Децентрализованный обмен требует, чтобы пользователи приняли ответственность за безопасность собственных средств, при том, что инструментарий для этого пока что сырой.

В настоящее время децентрализованные биржи характеризуются низкой пропускной способностью и сталкиваются с такими же проблемами масштабируемости, что и их базовые блокчейны, так что те, кто ищет небольших задержек [при проведении транзакций] и высокой пропускной способности, ещё долгое время предпочтут остаться на централизованных биржах.

В настоящее время децентрализованные биржи практически не поддерживают операции с фиатными валютами. Вероятно, им сложно иметь дело с регулируемыми субъектами, такими как традиционные финансовые институты [т.е. банки].

Наконец, отсутствие в децентрализованных обменных протоколах такого мощного двигателя принятия как награда за блок может затормозить отрыв от земли их сетевого эффекта, по сравнению с тем, как он нарастал у прочих токенов.

Но большинство этих недостатков со временем преодолимы. Если взглянуть немного в перспективу, будущее децентрализованных бирж будоражит воображение. Количество и назначение токенизированных активов превысит то, что торгуется на текущих финансовых рынках на порядки.

Благодаря децентрализованным протоколам обмена эти токены будут торговаться на единых глобальных рынках. И токены, в отличие от большинства активов, позволяют программное взаимодействию с соответствующими им системами.

Поэтому возможностей взаимодействия между активом, породившей его системой и другими активами будет больше, чем когда бы то ни было.

Будь в курсе! Подписывайся на Криптовалюта.Tech в Telegram

Источник: https://cryptocurrency.tech/plyusy-i-minusy-detsentralizovannoj-torgovli/

Что такое децентрализованные биржи, и как они поменяют криптовалюту

Биткойн внёс в мировые финансы и политику новую парадигму. Децентрализация, возвращение контроля над деньгами в руки обычных людей, анонимность — все это пришло вместе с криптовалютой. Сейчас любое государство примерно представляет, сколько денег есть у обычного человека.

Любой клерк в банке может посмотреть детали вашего счёта и вашу кредитную историю. Децентрализованная экономика забирает эту возможность у государства, и делает финансы каждого человека лично его делом. Так как криптовалюты не нуждаются в посредниках для перевода от одного человека другому, это исключает возможность мошенничества и контроля.

Не нужна централизация и для выпуска таких денег, количество валюты в обращении увеличивается посредством майнинга. Но для того, чтобы поменять одну валюту на другую или на обычные деньги, мы не можем обойтись без централизованной биржи.

Вся безопасность хранения и криптошифрования при использовании криптовалют сводится на нет из-за того, что для обмена мы должны сделать депозит на счета биржи.

Биржи хранят огромное количество денег, но не обладают такими же механизмами защиты, как биткойн-кошелек, на взлом которого могут уйти годы классическими методами. Тут можно вспомнить взлом Bitfinex, когда было украдено 120000 биткойнов, или 72 млн долларов по тем временам.

Конечно, современные биржи тоже могут обладать современными методами защиты, вроде двухфакторной аутентификации. Самые продвинутые, вроде cryptex.net, обладают даже семью слоями аутентификации, и в целом, с такой защитой можно не опасаться взломов. Но взломы — не единственное, что угрожает вашим средствам на централизованной бирже.

Есть также опасность использования ваших средств в нечистых целях самой биржей, вплоть до того, что ваши же деньги играют против вас, или используются в каких-то других операциях. Опять же, тут можно вспомнить известное банкротство Mt.

Gox, самой большой криптовалютной биржи в 2014 году, на которой проходило 60% всех торгов, и которая затем заявила о банкротстве в связи с утерей 650 тысяч клиентских биткойнов. Или недавние опасения по поводу манипуляции биржей Bitfinex ценой биткойна через токены USD Tether, заменяющие доллары, и возможно ничем не обеспеченные.

Еще такую биржу можно закрыть в любой момент, как это сделало китайское правительство. Таким образом, вашим финансам угрожает очень много опасностей, как только они покидают ваш надёжный кошелёк.

Какое же решение?

Для децентрализованных денег должны быть децентрализованные биржи! Это логичное решение, которое лежит на поверхности уже с 2014 года, и многие компании работают над их созданием. 

Очевидно, что у такой биржи должен быть ряд определённых характеристик:

  1. Весь исходный код должен быть открыт, чтобы любой желающий мог проверить его
  2. Должна быть встроена защита от атак посредника — всех устройств и протоколов, посредством которых идёт передача
  3. Обмен должен быть максимально простым и доступным без специальных знаний, максимально простой интерфейс для неспециалистов.

В идеале, децентрализованная биржа (DEX) не должна отличаться от обычной, но выполнять лишь информационную роль, а все средства должны лежать на кошельках пользователей. Конечно, те биржи, которые создаются сейчас, пока далеки от идеала. Какие же есть основные плюсы и минусы у DEX по сравнению с обычной?

Плюсы:

  1. Ваши средства хранятся у вас
  2. Вам необязательно сообщать кому-либо свои личные данные
  3. Нет опасности взлома биржи

Но есть также и минусы, на данный момент:

  1. Не очень удобно пользоваться 
  2. Малое количество инструментов трейдера. Стоп-лоссы, торговля с плечом, шорты или займ под процент своих средств попросту недоступны.
  3. Очень малая ликвидность. Пока что самые большие объемы торгов, конечно же, на централизованных популярных площадках. И пока это не станет мейнстримом, будет достаточно нелегко продавать и покупать что-то децентрализовано без большого разброса в цене. 

Но тем не менее, создание таких бирж — уже реальность и их популяризация это лишь вопрос времени. Как работают такие биржи? Вариантов огромное множество. Они могут работать на технологии атомарного обмена. Эта технология позволяет обменивать любые монеты, поддерживающие язык SCRIPT, между собой.

В частности, этот язык поддерживают BTC, LTC, VTC, Decred, Komodo и многие другие. И по сути, для атомарного обмена не нужны даже биржи, единственное, для чего они нужны — для того, чтобы найти желающих обменяться.

Затем, стороны назначают цену для обмена, в соответствующих сетях блокируется нужное количество валюты у каждого пользователя и генерируется два ключа, по которым пользователь может забрать свои деньги, как из сейфа, общий ключ транзакции и личный.

Контракт разблокируется монеты одновременно, как только обе стороны подтвердили своим своим ключом транзакцию, а до того сделка может быть отменена в любой момент. Таким образом, это может быть прекрасной основой для обменников, где ни одна из сторон не должна доверять другой стороне или посреднику или встречаться лично для обмена. Все обеспечивает обычный контракт.

Также есть проект обменника на сети Raiden для Эфириума. Эта сеть позволит проводить миллион транзакций в секунду вне блокчейна, и на ней-то и планируется построить биржу с использованием смарт-контрактов. Таким образом можно будет обменивать Эфир и любые ERC20 токены. Пока проект в стадии разработки. 

Ну и самое интересное — децентрализованная биржа от корпорации Omise. Учитывая тот вес, который они имеют, их опыт, и поддержку криптосообщества, в том числе создателей Эфириума Виталика Бутерина и Джозефа Пуна, думается, что их DEX будет самой совершенной. Она будет работать на системе масштабируемых смарт-контрактов Plasma, и будет первым приложением, сделанным на этой технологии. 

Децентрализованные биржи, как и многие другие продукты, в основе которых лежит децентрализация, а значит и прозрачность и неизменяемость, ждёт большое будущее. А пока оно не настало, можно пользоваться и обычными биржами, по старинке, вроде той же cryptex.net. 

Источник: https://cryptorussia.ru/zametki/chto-takoe-decentralizovannye-birzhi-i-kak-oni-pomenyayut-kriptovalyutu

Нужно ли переходить на децентрализованные биржи и рынки?

Разбираемся в децентрализованных биржах криптовалют, приводим их список и слабые/сильные места этого способа торговать токенами.

Читайте в статье

Не секрет, что процент торговли в Интернете растет с каждым годом.

Как процессы купли-продажи бытовых товаров, так и обмен криптовалютами в основном проходят через крупные компании, типа Amazon, eBay, Etsy, Alibaba / Poloniex, Bitfinex, OKCoin. Эти компании предоставляют услуги пользователям. В случае централизованного магазина:

  • Продавцы получают платформу, где их могут найти миллионы покупателей;
  • У покупателей для поиска доступно множество товаров и услуг на одном веб-сайте.
  • Для предоставления этой услуги требуются сотрудники и серверы.
  • Компании возмещают свои расходы и получают прибыль, взимая плату с пользователей. Эти сборы варьируются, но часто составляют 10% и более за проданный товар. Продавцы оплачивают эту стоимость напрямую, а покупатели косвенно платят через более высокие цены на товар.

В случае централизованной биржи, сборы составляют:

  • Poloniex по модели maker-taker берут до 0,15% с мэйкера и до 0,25% с тэйкера.
  • Bitfinex — комиссия с провайдера ликвидности составляет до 15%, а также комиссии на ввод и вывод в долларах 0,1% и так далее.

В дополнение к комиссии, крупные компании также собирают данные об привычках покупателей. Поскольку большая часть торговли на этих платформах проводится с использованием методов оплаты, требующих идентификации, компании могут создавать обширные личные профили об отдельных пользователях.

Также, раз эти платформы централизованно контролируются, они могут запретить какую-либо торговлю. Например, известные ограничения по продаже морально нежелательных, политически неправильных товаров или лотов, которые противоречат интересам магазина. Известны несколько случаев, когда Amazon запрещали продажу девайсов конкурентов.

Децентрализованные биржи и магазины

В настоящее время существует несколько децентрализованных мест, которые позволяют напрямую торговать друг с другом. Децентрализация тут работает, используя компьютеры пользователей в качестве инфраструктуры. Децентрализованные рынки только зарождаются. Сегодня существует не так много вариантов, многие все еще в стадии разработки.

Децентрализованная биржа Bitsquare

Bitsquare — это децентрализованная биржа с открытым исходным кодом, которая позволяет пользователям покупать и продавать биткоины в обмен на фиат или альткоины. Транзакции происходят непосредственно между покупателем и продавцом. Bitsquare полагается на децентрализованную систему условного депонирования, чтобы гарантировать, что все сделки выполняются честно. Философия этого проекта:

  • доступна мгновенно — нет необходимости в регистрации или подтверждении аккаунта.
  • система является одноранговой, и торговля не может быть остановлена ​​или подвергнута цензуре.
  • безопасность — биржа не держит ваши средства.
  • приватность — никто, кроме торговых партнеров, не обменивается личными данными. Все личные данные хранятся локально.
  • защищенность — сквозная шифровка, биржа доступна только через Tor.
  • открытость — каждый аспект проекта прозрачен. Проект с открытым исходным кодом.

Bitsquare рассматривают финансовые операции как частную жизнь, которая должна быть защищена от надзора со стороны банков, правительств и других учреждений.

Минусы, обнаруженные пользователями, крайне долгая синхронизация и, соответственно транзакции.

Bitshares — платформа с собственной внутренней криптовалютой Bitshares (BTS).

Используя платформу Bitshares, пользователи могут торговать BTS и «Market Pegged Assets» (это актив, привязанный к другой валюте или товару, который всегда имеет 100% или более значение, поддерживаемое базовой валютой BitShares, в которую они могут быть конвертированы в любое время).

Также используются активы, выданные пользователем (активы, которые могут быть выпущены кем-либо взамен акций, товаров, валют и т. д.). Openledger — это веб-версия Bitshares, работающая на одной и той же платформе.

Также русская платформа Rudex использующая Bitshares.

Nxt — криптоплатформа (один из первых проектов crypto 2.0), который позволяет пользователям выпускать и торговать активами.

Это реализуется за счет концепции «Цветные монеты», суть которой в том, что купля-продажа активов производится платформой как обычная транзакция, но с особыми свойствами.

Активами могут выступать как виртуальные ценности (акции, облигации, валюты и их производные), так и реальные физические объекты.

Однако эти активы могут быть обменены только на монету NXT, а не на другие валюты.

Биржа WCX

WCX — биржа, созданная опытной командой, еще не начала свою работу. Открытие запланировано на 10 октября 2017 года.

Основные преимущества, если верить разработчикам, в следующем:

  • процент за транзакцию минимален;
  • все условия для масштабирования и больших нагрузок;
  • без верфикаций и нудных процедур подтверждения личности.

Для привлечения аудитории за регистрацию начисляется бонус во внутренней валюте — 50 WCX, вы (также как и мы) можете поучаствовать в их реферальной программе для получения бесплатных токенов.

CounterParty DEX

CounterParty (XCP) — это проект, который внедряет расширенные данные в обычные транзакции биткоинов. Это позволяет кому-либо выпускать активы внутри блока биткойнов. При торговле протокол контрагента действует как децентрализованный сервис условного депонирования, который удерживает средства до тех пор, пока не будут согласованы заказы.

Обмен на Waves

Платформа WAVES позволяет выпускать свои собственные токены и торговать ими. На блокчейне «волн» прошло несколько ICO. Пока проект находится на ранних стадиях развития, но уже неплохо зарекомендовал себя.

Список децентрализованных бирж криптовалют

Мы писали про EtherDelta, также среди популярных вариантов:

  • Протокол 0x,
  • Airswap,
  • Bancor,
  • DDEX,
  • Dextroid,
  • Dubiex,
  • EasyTrade,
  • ERCDex,
  • ForkDelta,
  • IDEX,
  • Kyber Network,
  • Oasisdex,
  • OmiseGO,
  • Paradex,
  • RadarRelay

Преимущества

Существуют различные подходы к достижению децентрализованной торговли. Один из подходов использует блокчейн напрямую. Такие проекты будут размещать информацию о предложении непосредственно в блокченй, позволяя покупателям ссылаться на блок и покупать оттуда. Другой метод — создать сеть узлов, которые все напрямую сообщаются друг с другом и не ссылаются на блокчейн, как BitTorrent.

В некоторых реализациях используется система контрактов, чтобы гарантировать безопасность сделки. Когда продавец выставляет товар/делает ставку, программное обеспечение автоматически заверяет контракт подписями двух сторон.

  • Преимущества децентрализованной торговли связаны с выходом из процесса посредника.
  • Нет сборов за выставление лота и сборов за покупку на площадке.
  • Нет центральной организации, которая будет собирать данные о поведении пользователей.
  • Нет ограничений на торговлю.
  • Выход на рынок зависит только от наличия компьютера и Интернета;
  • Географических ограничений нет.

Доверие и репутация

На централизованных площадках платформа сама пытается предотвратить мошенничество и защитить своих пользователей (с переменным успехом). Но как пользователи децентрализованной бирже криптовалют доверяют друг другу?

Существует множество способов предотвращения мошенничества на децентрализованных рынках, и они сосредоточены вокруг Multisignature (транзакции, которые требуют более двух участников для подтверждения).

Помимо использования мультисиг, некоторые децентрализованные биржи криптовалют включают системы репутации, чтобы создать стимул для справедливого обмена. Однако создать децентрализованную систему репутации очень сложно. Эти системы только реализуются, еще предстоит выяснить, будут ли текущие попытки успешными в долгосрочной перспективе.

Правовой аспект децентрализированной биржи

С централизованной площадкой правоохранительные органы имеют преимущество — могут работать с одним представителем, чтобы обеспечить соблюдение закона всеми пользователями платформы. Если провайдеры не сотрудничают или рынок специально предназначен для незаконной деятельности (вы знаете, о чем мы), то правоохранительные органы могут физически закрыть рынок и остановить торговлю.

Децентрализованные рынки представляют собой новый вызов. Поскольку нет центрального представителя, владельца, провайдера — нет способа закрыть всю систему.

Поскольку торговля является одноранговой, единственный способ остановить торговлю — это остановить каждого человека, занимающегося незаконной деятельностью, изъять все ПО или нарушить связь между ними. Это потенциально длительный процесс.

К счастью, децентрализованные рынки не могут быть очень привлекательными для преступной деятельности.

Некоторые из ведущих децентрализованных рынков не используют методы анонимизации, чтобы скрыть IP-адреса своих пользователей, что означает, что любая деятельность в сети может легко контролироваться правоохранительными органами.

Кроме того, при использовании централизованного рынка преступник возлагает ответственность на оператора сайта. На децентрализованном рынке каждый пользователь самостоятельно запускает собственный магазин/проводит сделки на бирже криптовалют и должен заботиться о своей конфиденциальности и безопасности.

Telegram ВКонтакте Яндекс Дзен

Конвертер криптовалют

Крипта с банковской карты — как?

Источник: https://crypto-fox.ru/article/detsentralizovannye-birzhi/

Как работают децентрализованные криптовалютные биржи (DEX)

ПодробностиОпубликовано: 01.08.

2018 04:43

DEX или децентрализованная биржа — это криптовалютная биржа, работающая на базе распределенного реестра и не хранящая данные пользователей на своих серверах, а выступающая только платформой для обмена и торговли криптовалютами и токенами.

DEX ищет совпадения по ордерам на продажу и покупку активов своих клиентов и реализует обмен. Исходя из чего можно сказать, что торговля при использовании децентрализованных бирж происходит напрямую между ее участниками (Peer-to-Peer) без использования финансовых посредников.

Стоит отметить, что многие биржи, которые позиционируют себя как децентрализованные, на самом деле не являются ими полностью. Подобные биржи используют свои сервера для хранения данных о пользователях, заявках на покупку и продажу и данных о торгах, но при этом приватные ключи от кошельков хранятся у пользователей.

Давайте поговорим о различиях между централизованными и децентрализованными биржами.

Централизованные биржи всегда управляются какой-то компанией, организацией или человеком и ориентированы на получение прибыли от процесса торговли на их платформе (комиссии за сделки, ввод и вывод средств и другие статьи доходов).

На таких биржах именно их администрация несет ответственность за сохранность данных пользователей и их финансовых активов. Владельцы подобных бирж так же единолично контролируют работу своей платформы и принимают важные решения для будущего развития своих проектов.

Децентрализованные биржи управляются автоматически или же полуавтоматически при помощи участников платформы. Как правило, в этом случае важные решения принимают именно участники системы. Благодаря децентрализованным биржам появилась возможность взаимодействия между участниками торговли напрямую, а для хранения данных пользователей и торговли используется распределенный реестр (Blockchain).

На данный момент уже существует несколько работающих децентрализованных бирж, давайте рассмотрим их поподробнее:

  • IDEX — это децентрализованная биржа на основе платформы Ethereum, которая обеспечивает возможность торговли в режиме реального времени напрямую с аппаратного кошелька. (IDEX на CoinMarketCap)
  • Waves DEX — децентрализованная биржа от платформы Waves. Присутствует возможность обмена криптовалют на фиатные деньги. По заверениям разработчиков на их платформе торгуется 25% от всего объема торгов на децентрализованных биржах. (Waves DEX на CoinMarketCap)
  • OpenLedger DEX — децентрализованная биржа на платформе BitShares. На платформе так же торгуются различные токены BitShares платформы (BTS, BITUSD, BITCNY и другие). Присутствует возможность авторизации на основе аккаунта BitShares. (OpenLedger DEX на CoinMarketCap)
  • Switcheo Network — децентрализованная мульти-блокчейн биржа на основе платформы NEO. На бирже отсутствуют комиссии за торговлю. (Switcheo Network на CoinMarketCap)
  • Bankor Network — децентрализованная биржа с автоматическим ценообразованием, вследствие чего отсутствует разброс между ценой покупки и продажи криптоактивов. (Bankor Network на CoinMarketCap)
  • Ether Delta — это децентрализованная биржа, которая специализируется на токенах стандарта ERC20 сети Ethereum. Комиссия с торговых ордеров составляет 0.3%, однако все остальные операции бесплатны. Так же писутствуют небольшие комисии на ввод и вывод, однако эти комиссии идут на обеспечение майнеров за работу по подтверждению транзакций в сети Ethereum, а не разработчиков биржи. (Ether Delta на CoinMarketCap)
  • Tidex — британская биржа, поддерживает торговлю по около 150 криптовалютным парам, в том числе и пары с BTC. Разработчики биржи создали свой токен TDX на базе платформы Waves, на котором основана довольно выгодная программа лояльности, которая начисляет токены TDX в качестве бонусных балов и дает возможность использовать их в качестве платы по комиссиям. Интерфейс прощадки на английском языке, но торговая страница доступна и на русском. (Tidex на CoinMarketCap)

На данный момент существует около двухсот работающих децентрализованных бирж, однако это не так уж и много, если сравнить с централизованными, которых существует уже порядка нескольких тысяч.

Основные достоинства децентрализованных бирж

  • DEX обеспечивают полную анонимность для своих пользователей.
  • DEX не хранят активы своих клиентов, поэтому пользователям можно не бояться ни хакерских атак, ни закрытия такой биржи. Это очень важное преимущество, так как классические централизованные биржи очень часто взламывает, что довольно негативно влияет на имидж криптовалют в мире и отпугивает крупных трейдеров. При том что взлому могут подвержены и крупнейшие централизованные биржи (например ShapeShift, Bitfinex,  BTC-e).
  • У DEX нет определенного сервера и единой точки входа, через которую можно было бы получить доступ ко всем данным и активам пользователей, что делает бессмысленным атаку на подобные ресурсы
  • В DEX отсутствуют личные кабинеты, и как правило не требуется вводить личные данные и электронную почту, поэтому невозможно хищение данных пользователей.
  • У DEX нет конкретного руководства (компании стоящей за биржей), поэтому отсутствует смысл манипуляции ценами и объемами внутри биржи.
  • Так как DEX имеют распределенную архитектуру, правительства стран и различные ведомства не могут помешать работе биржи просто заблокировав ее сервер (которого по большому счету нет).

В итоге мы имеем, что децентрализованные криптовалютные биржи дают пользователям полный контроль за их активами, ордерами и сделками, однако при этом пользователи сами несут полную ответственность за свои действия.

Недостатки децентрализованных бирж

Полный контроль пользователей за своими активами, а так же ответственность за свои действия несут за собой так же и ряд сложностей:

  • У децентрализованных бирж как правило недоступны удобные и популярные при торговле продвинутые опции, такие как установка стоплоссов (stop loss), возможность маржинальной торговли и лендинга.
  • К сожалению на данный момент DEX обычно обладают меньшим пулом ликвидности, чем классические централизованные биржи.
  • У DEX не может быть службы поддержки, есть только команда разработчиков платформы, которая по определению не занимается разработкой а не разрешением проблем.
  • Многие DEX работают при управлении смарт-контрактов, поэтому криптовалюты не умеющие работать со смарт контрактами не могут торговаться на таких биржах.

Исходя из этих тезисов, мы можем подытожить, что децентрализованные биржи на порядок более надежные и безопасные, однако всю ответственность за свои действия полностью несут пользователи системы, без возможности обратиться в службу поддержки и потребовать возврат средств.

Дальнейшее развитие концепции децентрализации бирж

Некоторые считают, что в будущем централизованные биржи будут постепенно внедрять в себя функциональность децентрализованных, и скорее всего будущие биржи будут предлагать плюсы от обоих типов бирж и исключать отрицательные стороны обоих типов.

Но в данный момент именно децентрализованные биржи являются лучшим решением для обслуживания широких масс пользователей криптовалют.

Для привлечения большего количества менее подкованных в вопросах криптовалют и блокчейна пользователей децентрализованным биржам следует упростить интерфейсы своих платформ и сделать их более доступными и интуитивно понятными для обычных пользователей.

Некоторые из таких бирж, например Waves DEX уже начали двигаться в правильном направлении. И пока проблема высокой сложности использования не будет полностью решена, децентрализованные биржи будут оставаться строго нишевым продуктом.

Источник: https://cryptoage.com/ru/1117-%D0%BA%D0%B0%D0%BA-%D1%80%D0%B0%D0%B1%D0%BE%D1%82%D0%B0%D1%8E%D1%82-%D0%B4%D0%B5%D1%86%D0%B5%D0%BD%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B5-%D0%BA%D1%80%D0%B8%D0%BF%D1%82%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BB%D1%8E%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B5-%D0%B1%D0%B8%D1%80%D0%B6%D0%B8-dex.html

Децентрализованные биржи. Будущее торговли криптовалютой

Блокчейн и другие технологии децентрализации были созданы, чтобы убрать централизованных посредников и дать пользователям напрямую взаимодействовать в финансовом поле.

Тем не менее, централизованные площадки, типа Binance или Huobi не дают такой возможности своим пользователям, торги на них происходят через арбитраж – посредника в виде биржи.

Точно так же работает современная банковская система в отличие от криптовалюты – ваши деньги в банке на самом деле вам не принадлежат.

Также за последние четыре года хакеры успешно похитили многие миллионы долларов в криптовалюте, взламывая разными способами централизованные биржи. Среди их жертв есть такие крупные крипто биржи – гиганты, как Bitfinex, Poloniex и Bitstamp.

Можно только догадываться сколько криптовалюты было похищено на других, менее популярных централизованных ресурсах.

Помимо этого существует проблема верификации аккаунтов на централизованных биржах, где вы можете ждать проверки несколько месяцев, прежде чем вам разблокируют аккаунт и вы сможете торговать.

Следует сказать, что централизованные криптовалютные биржи (CEX) всегда будут сопряжены с неудобствами и рисками такими как: высокие комиссии, опасность взлома, локальные государственные законодательные ограничения (которые постоянно то и дело возникают и создают проблемы). Все это является побочным явлением централизованных бирж, и криптосообщесвто готово к появлению децентрализованных торговых площадок (DEX)

Что такое децентрализованная биржа DEX

Существует множество видов децентрализованных бирж, но их объединяет одно: они предоставляют возможность торговли по принципу P2P (Peer-to-Peer).

Это схема, при которой торговая сделка осуществляется непосредственно между кошельками пользователей, без участия посредника в виде кошелька биржи. В этой цепочке криптовалюта принадлежит именно вам, как и приватные ключи от кошелька.

Вместо того, чтобы переводить деньги на кошелек биржи, вы перечисляете их в смарт-контракт или вообще непосредственно на кошелек партнера по торговой сделке.

В общем, децентрализованные биржи позволяют избежать процедуры KYC (Know Your Customer), которая для многих пользователей попросту неприемлема, высоких комиссий и риска потерять средства из за взлома, возможного  на централизованной площадке. Также на DEX вы не встретите лимитов на сделку или вывод криптовалюты.

Работая с централизованными площадками типа Binance, вы должны полностью доверять им в вопросах безопасности средств и сохранности ваших персональных данных. По факту, криптовалюта принадлежит вам только тогда, когда вы владеете приватным ключом от кошелька, что в случае централизованных бирж невозможно.

В случае работы на децентрализованной бирже, приватные ключи от кошелька находятся только у вас, а значит и криптовалюта на этом кошельке тоже под вашим полным контролем. Этого нельзя сказать про обычные централизованные биржи, где вам приходится полагаться на честность и компетентность администрации и рядовых сотрудников техподдержки.

Пример ставший классикой: случай со взломом биржи Mt.Gox, когда хакеры украли более 450 миллионов долларов в принадлежащей пользователям криптовалюте. Средства до сих пор полностью не возвращены, а генеральный директор биржи находится в тюрьме.

Кроме того, архитектура централизованных бирж такова, что сбой в системе или ошибка пользователя может привести к потере контроля над аккаунтом и придется ждать, пока техподдержка не разберется и не поможет. Децентрализованные биржи такую вероятность полностью исключают. Сделки будут происходить в любом случае, независимо от наводнений и даже землетрясений.

Очевидно, что будущее за децентрализованными биржами. Давайте посмотрим, кто является пионером в этой области и кто движет рынком и задает тренды.

AirSwap

Основанный в Бруклине стартап AirSwap – это децентрализованная биржа, которая предоставляет торги по принципу P2P. Два пользователя договариваются приватно вне блокчейна, а все транзакции на бирже происходят на основе блокчейна Ethereum, так что реальная сделка происходит уже внутри блокчейна.

Уникальной фишкой DEX-биржи AirSwap является отсутствие стакана ордеров. Вместо этого они используют технологию, которая называется “intent to trade” (намерение торговать).

Исключив такой инструмент, как ордеры, децентрализованная биржа уменьшила вероятность манипуляции рынком.

В конечном итоге, торги на такой площадке становятся более честными и особенно благоприятными для маркет мейкеров.

Благодаря тому, что торги на бирже происходят на блокчейне Ethereum (который является платформой для токенов ERC-20), технология торгов на AirSwap происходит с помощью Maker и Taker.

Maker объявляет в индексаторе какими токенами он готов торговать, а Taker принимает сделку.

С помощью “Оракула”, который подключен по API, достигается ценовой консенсус, таким образом торги происходят по честной для обеих сторон цене.

Единственным условием для мейкера, чтобы создать сделку, является наличие AirSwap токенов (AST). Это дает возможность объявить сделку в индексаторе и указать цену. Кроме наличия токенов AST и оплаты транзакции в сети Ethereum, никаких комиссий на бирже больше нет.

Kyber Network

Также, как AirSwap, децентрализованная биржа Kyber Network, работает на блокчейне Ethereum без системы ордеров.

Но в отличие от платформы AirSwap, она предлагает моментальную ликвидность за счет использования нескольких резервов.

Вместо приватной договоренности между двумя пользователями P2P, все абсолютно пользователи платформы Kyber Network видят ценовой курс актива до того, как примут решение о сделке.

Платформа также предлагает платежные сервисы API для магазинов, которые позволяют автоматически конвертировать криптовалюты. Например, магазин продает товар за эфир, а у клиента есть только EOS. Kyber Network позволяет на лету сконвертировать EOS в Ethereum. Так что эта процедура происходит моментально и незаметно для покупателя и продавца.

Так как на этой децентрализованной бирже нет комиссий (за исключением цены газа, для проведения транзакций), то Kyber Network и “участники резерва” (в основном – это маркет мейкеры) могут получать прибыль от спреда. Средства третьей стороны – управляются “менеджерами резерва”, которые выставляют свою собственную цену в каждой торговой паре, которая торгуется на площадке.

“Kyber Contract” гарантирует лучший курс по каждой транзакции на площадке. Чтобы контролировать справедливость курсов, выставляемых менеджерами резервов, существуют механизмы внутри и вне блокчейна.

Чтобы получать прибыль от спреда на децентрализованной бирже Kyber Network, участники резерва должны иметь на балансе некоторое количество токена Kyber Network Crystal (KNC).

С каждой сделкой, со счета участника снимается очень маленькое количество токена KNC для покрытия расходов биржи.

Вырученный фонд токенов KNC постепенно “сжигается” биржей, тем самым обеспечивая постоянное повышение курса токена.

В будущем команда децентрализованной биржи Kyber Network планирует запустить продвинутые инструменты торговли, такие, как опционы. Также планируется внедрение механизма кросс-чейн трейдинга, что позволит торговать на площадке криптовалютами с разными блокчейнами. Например Биткоином и Эфиром.

0x

Площадка основана в 2016 году и представляет собой децентрализованную биржу на смартконтрактах, которая разрабатывается на архитектуре с открытым исходным кодом.

Это позволяет любому пользователю создавать и управлять собственной децентрализованной биржей.

По мнению создателей, это необходимо для будущей повсеместной токенизацией и совместимостью между децентрализованными DEX площадками.

Как и AirSwap, 0x соединяет пользователей вне блокчейна для поиска лучшей цены и затем проводит транзакцию в блокчейне Ethereum. Но в отличие от AirSwap на этой децентрализованной торговой платформе есть система ордеров. Их протокол заточен под множественные небольшие транзакции и быструю работу, в то время как AirSwap больше удобен для маркет мейкеров.

Также децентрализованная биржа 0x

Источник: https://oox.space/analytics/dex-future-of-tradiing/

Ссылка на основную публикацию