5 правил для защиты своих аккаунтов на криптовалютных биржах

Как торговать криптовалютой: пошаговая инструкция

Фото: ShutterstockАвтор: Анатолий Радченко, управляющий партнер United Traders 13.09.2017 16:24

Управляющий партнер и сооснователь компании United Traders Анатолий Радченко специально для FO описал механизм торговли криптовалютами и указал основные нюансы, на которые нужно обратить внимание, прежде чем приступать к трейдингу.

Материал вышел в 3 номере журнала Financial One под названием «Азы криптотрейдинга»

Как любят говорить причастные к «хайпу» криптовалют, «сейчас этот рынок — настоящий Дикий Запад», потому что каждый действует на свой страх и риск. Деньги могут в любой момент украсть, криптобиржа может завтра не заработать. В общем, если вы решили инвестировать или спекулировать криптовалютой, то будьте готовы к полной потере капитала.

Тем не менее профессиональные трейдеры готовы мириться с такими рисками, чтобы заработать огромные деньги. Прибыль на рынке криптовалют измеряется даже не в процентах, а в «иксах», то есть инвесторы могут многократно умножить стартовый депозит. Например, начало этого года было невероятным, и те, кто успел вложиться в «крипту», увеличили свой капитал в 20—50 раз.

Для того чтобы присоединиться к криптовалютной лихорадке, вам понадобится обменник. Именно с этого большинство делает свой первый шаг.

Вы можете купить биткойны за наличные, встретившись с фарцовщиком (да, вы не ослышались!), либо сделать все это онлайн, переведя деньги на указанный номер карты.

Как правило, шанс обмана невелик, обмен обычных (фиатных) валют на койны сейчас является хорошим бизнесом, и никто не готов в интернете поставить на кон свою репутацию ради мимолетного обмана.

Для удобства поиска менял некоторые умельцы разработали онлайн-агрегаторы предложений криптовалют. Например, на сайте localbitcoins.net вы можете посмотреть рейтинг обменников и совершить сделку относительно безопасно. Комиссия, как правило, составляет 5—10% от суммы покупки. «Вжух» — и вы криптоинвестор!

Имея на руках биткойны, вы можете открыть счет на криптобирже и покупать другие криптовалюты (альткойны), которые, в общем, являются менее популярными аналогами биткойна.

Я отдаю предпочтение самым крупным площадкам, потому что на них всегда есть ликвидность. Это означает, что я легко могу купить и продать практически любое количество криптовалюты с минимальными издержками.

Воспринимайте биржу как своего рода банк. Хотя ее деятельность никем не регулируется, но чем больше у нее клиентов, тем она надежнее. Среди наиболее известных криптобирж – Poloniex, Bitstamp, Bitfinex, Kraken, Bittrex. К слову, у меня на каждой из них открыт счет, поскольку я стараюсь придерживаться правила «Не клади все яйца в одну корзину».

Открытие счета

Процедура открытия счета напоминает регистрацию в соцсети. Все очень просто и доступно. В то же время я бы посоветовал не пренебрегать безопасностью.

Для регистрации лучше завести отдельный имейл, придумать сложный пароль, например, «JGg;&^%g363HGbgahah», а «masha1980123» лучше не использовать. Подключите обязательно двухфакторную аутентификацию, она предлагается на всех площадках.

Помните: если ваш аккаунт взломают, все ваши деньги исчезнут и биржа не будет нести никакой ответственности.

Если вы решили торговать небольшими суммами, как правило, это $2 тыс., то вы сразу же сможете приступать к торгам. Но если вы крупная рыба и планируете заводить и выводить десятки тысяч долларов, то вам понадобится верификация личности в рамках AML и KYС.

Где-то нужно предоставить паспорт и сделать с ним селфи. Некоторые площадки требуют подтвердить адрес проживания. На самом деле в этих процедурах нет ничего сложного, но вашу заявку могут рассматривать вплоть до месяца.

Так что если вы решили всерьез заняться биржей, я рекомендую вам заранее сделать верификацию на всех площадках – лишним этот шаг точно не будет.

Пройдя идентификацию, вы также можете пополнить счет на бирже обычными деньгами. Но в то же время получится это сделать не на всех площадках. Например, на Poloniex такая функция попросту отсутствует, а на Bitfinex из-за проблем с банком на момент написания статьи было приостановлено пополнение счета фиатными деньгами.

Время торгов

Криптовалюты торгуются 24 часа семь дней в неделю, и очевидно, что ни один человек не сможет постоянно следить за котировками. Основной объем операций с ними приходится на азиатскую сессию, поэтому стоит ориентироваться на утро по пекинскому времени – это UTC +8. В принципе, москвичам это время удобно, поскольку они как раз просыпаются на работу.

Также стоит внимательно отнестись к американской сессии – это время, когда большинство россиян приходят с работы. Повышенной активности может и не быть, но основными поставщиками новостей и драйверов для движений на рынке являются США и азиатские страны (Япония, Китай, Южная Корея).

Условия для трейдинга

Даже на самых крупных биржах вы не дождетесь никакой техподдержки, забудьте о ней. Веб-интерфейс, через который идет торговля, постоянно глючит и запаздывает, биржи регулярно ломаются.

Для активного трейдинга такие условия не подходят, максимум, на что стоит рассчитывать, — это 1—2 сделки в неделю. Чаще – не стоит.

У вас может появиться навязчивая идея что-то купить или продать, а частые спекуляции на таком волатильном рынке не принесут трейдеру-любителю ничего хорошего.

Если вы опытный трейдер и у вас есть навыки или возможность написать собственный торговый софт, вы можете запросить API, но для начала дождитесь ответа от техподдержки, которой, напомню, на вас наплевать…

Наиболее приятный интерфейс, на мой взгляд, у биржи Bitfinex (Гонконг) а сервис – у Kraken (Европа). Обязательно откройте аккаунт на Bittrex.

Это альткойновая биржа, и все новые монетки, которые после ICO (Initial Coin Offering), как правило, имеют космическую волатильность, появляются там.

Если вы участвуете в размещении, то у вас появится возможность быстро продать свои токены и забрать все сливки.

И тем не менее все указанные выше минусы легко перекрываются одним большим плюсом – совершенно космической волатильностью, и только ради этого криптотрейдеры готовы идти на компромисс и терпеть несовершенство торговых систем.

Стратегии криптотрейдинга

Самая рабочая стратегия на криптовалютах – это покупка «прорывов» (breakout). Цена движется в узком коридоре, и как только она выходит за его рамки, вы входите в сделку по направлению движения. Более опытные трейдеры торгуют контртрендовые стратегии.

Когда актив начинает сильно двигаться в одну сторону, они начинают заходить против движения цены в надежде, что цена развернется и начнется коррекция. В случае удачного исхода на одной сделке можно заработать 20—30%. Многие подумают, что это похоже на усреднение, но это не совсем так.

В такой тактике кроется слишком много нюансов, главное – это риск и мани-менеджмент. Без контроля рисков вы очень быстро потеряете все ваши деньги на сверхволатильном крипторынке.

Стоит отметить, что активный криптотрейдинг не только опасен, но еще и очень дорог. В среднем биржевая комиссия составляет 0,1—0,2%.

Любителям острых ощущений придется по вкусу маржинальная торговля.  Максимальное плечо, как правило, составляет 1 к 5. То есть вы можете как заработать в пять раз больше, так и все потерять при незначительной коррекции в 20%. Стоимость маржирования позиции в биткойне на бирже Kraken составляет 0,01% за открытие и 0,01% за каждые 4 часа удержания.

Я не рекомендую использовать леверидж, поскольку помимо неконтролируемых рисков вы можете еще и попасть на «кухонные» приемчики самих бирж, с которыми знакомы все, кто торговал на форексе. Вообще трейдинг криптовалютами очень похож на валютный рынок: там также есть валютные пары, нет единой торговой площадки (по сути это OTC) и отсутствует регулирование.

Короткие позиции

Падения бывают на любом рынке, в том числе и на рынке криптовалют, и многие хотят на этом заработать. Сразу напишу: я не рекомендую шортить альткойны — ввиду их низкой ликвидности может произойти сильный «сквиз», и вы потеряете все деньги.

Также не стоит шортить криптовалюту на долгосрочную перспективу, и если уже вы это сделали, то будьте любезны потратить огромное количество времени у компьютера.

Трейдеры любят вспоминать, что на шорте без плечей можно заработать максимум 100%, зато покупка криптомонет с начала года принесла бы  кратную прибыль.

Если я вас не убедил и вы все же решили зашортить биткойн, то для начала его нужно у кого-то занять.

На бирже существует механизм равноправного кредитования (Peer-to-Peer Lending), и вы можете получить для короткой позиции необходимые монеты за небольшой процент, который в среднем составляет 0,1—0,2% в день.

На мой взгляд, очень удобно шортить на бирже Poloniex, хотя и на Kraken это сделать тоже не очень сложно. На сайтах площадок есть подробное руководство, как это делается и сколько стоит. Обязательно ознакомьтесь перед тем, как приступить к большой игре на понижение.

Инструменты и диверсификация

Самые популярные торговые инструменты – валютные пары BTC/USD и ETH/USD. Это неудивительно, так как биткойн и эфириум являются самыми большими по капитализации криптовалютами.

Все криптовалюты – а их сейчас более 1000 штук, по данным coinmarketcap, – двигаются в режиме risk on/risk off, поэтому серьезной диверсификации вы не добьетесь: все либо растет, либо падает. Но иметь какой-то портфель из криптомонет все же имеет смысл, поскольку крайне сложно угадать, что может стать следующим Ethereum.

Криптоинвесторам я советую 40% денег хранить в биткойне, а 20% – в эфире. Причем как только вы купили эти активы, сразу же выводите их себе на кошелек, чтобы избежать риска банкротства биржи. Это ваши неприкосновенные запасы на случай блокчейн-революции.

В зависимости от фазы рынка 10—20% имеет смысл держать в альткойнах на биржевом счете, но не более 1% на каждую монету. В них меньше надежности, но они в любой момент могут показать прирост за день по 100% и более. Это наш венчурный капитал. Остатки денег держим в кэше на случай, если будет flash crash, чтобы попытаться выгодно купить в момент паники.

Четыре золотых правила в криптотрейдинге – это диверсификация, безопасность, контроль рисков и мани-менеджмент. Соблюдая эти элементарные правила, вы не потеряете все ваши деньги, а если повезет, то кратно увеличите капитал.

Подписывайтесь на Financial One в соцсетях:

Источник: https://fomag.ru/news/kak-torgovat-kriptovalyutoy-poshagovaya-instruktsiya/

Как взламывают криптовалютные биржи

298 07.03.2018

Прогремевший в конце января 2018 года взлом японской криптовалютной биржи Coicheck не только лишил пользователей токенов на сумму, эквивалентную более $500 млн, но и здорово пошатнул уверенность криптосообщества в степени киберзащиты подобных центров обмена.

В результате 5 марта японцы объединились против внешнего врага — организация, в которую войдут 16 лицензированных бирж, будет не только заниматься саморегулированием, но и противостоять атакам хакеров. Растущая популярность всего, обладающего приставкой «блокчейн» и пахнущего быстрыми деньгами, неизбежным образом привлекает к этой сфере мошенников.

Пока криптобиржи, разработчики и держатели электронных кошельков пренебрегают безопасностью, растет число сообщений об «ограблениях века» и многомиллионных хищениях с криптовалютных площадок. Чем промышляют криптобандиты, каков их набор средств и — самое главное! — что делать, чтобы не стать жертвой.

Как мухи на варенье

Согласно отчету Group-IB, одного из лидеров рынка по кибербезопасности, блокчейн-проекты остаются лакомым куском для тех, кто промышляет разного рода атаками и хищениями.

В среднем один ICO проект подвергается атакам как минимум 100 раз. Международные криптовалютные площадки, где оборот средств в разы выше, становятся мишенями злоумышленников ничуть не реже.

Только цифры и убытки, как правило, гораздо внушительнее.

Южнокорейская криптовалютная биржа Youbit подвергалась хакерским взломам в апреле и декабре 2017 года. Первый взлом привел к потере около 4000 биткоинов, второй лишил биржу 17% всех активов и привел к закрытию. NiceHash, площадка для покупки, продажи и аренды майнингового оборудования, была взломана в начале декабря 2017 года, общая сумма ущерба — $80 млн.

Популярную японскую криптобиржу Coincheck в конце января 2018 года навестили злоумышленники, которым удалось перевести на свои электронные кошельки 523 млн токенов криптовалюты NEM, стоивших на тот момент, примерно $534 млн. А были еще кейсы с биржами Bithumb, Mt. Gox — cписок можно продолжать, как говорят американцы, you name it.

«Количество атак на криптовалютные биржи резко возросло как раз в тот момент, когда сами цифровые валюты начали расти в цене.

В декабре 2017 года стоимость Bitcoin достигла $20 000, что не могло не привлечь внимание киберпреступников, — отмечает генеральный директор компании SEC Consult Services Георгий Лагода.

 — При этом уровень защиты этих площадок против кибератак оказался недостаточно высоким, чтобы предотвратить миллионные потери».

Ловись, биржа, большая и маленькая

В чем уязвимость блокчейна при кибератаке? Во-первых, разработчики неверным образом зачастую полагают, что слова «крипто» и «блокчейн» означают безопасность по умолчанию. «Должное внимание не уделяется ни качеству кода, ни сетевой архитектуре, — замечает Георгий Лагода, — а ведь они могут быть уязвимы.

Отдельного внимания заслуживает безопасность смарт-контрактов. И здесь зачастую полагаются на безопасность структуры блокчейна, упуская из виду небезопасное использование генераторов псевдослучайных чисел, используя данные из основной сети Bitcoin или аналогичных валют в качестве источника случайной величины».

В феврале специалисты подсчитали, что из миллиона смарт-контрактов Ethereum уязвимостями обладают более 34 000. Исследователи из Университетского Колледжа Лондона проверили свои предположения на 3000 смарт-контрактах блокчейна Ethereum. 89% из них оказались носителями тех или иных багов, что теоретически позволило бы украсть эфиров на сумму $6 млн.

Самыми популярными атаками на сегодняшний день являются атаки типа DDoS и фишинг.

В целом, аббревиатура DDoS (Distributed Denial of Service — распределенный отказ в обслуживании) уже давно украшает сводки новостей и вызывает трепет пользователей. При такой атаке хакеры направляют на сервер искусственно созданный трафик, имеющий несколько источников, чтобы создать для сервера непосильную нагрузку, и «кладут» его.

В этом случае биржи также теряют деньги, ведь при отсутствии доступа, особенно длительного, пользователи биржи не могут использовать ее функции, и капитал не движется. Криптовалютная биржа Bitfinex в декабре 2017 года подверглась мощнейшей атаке такого рода.

Фишинг (phishing) — мошенничество, основанное на принципах социальной инженерии. Сначала создается практически точная копия сайта, например, выбранной злоумышленниками биржи. Затем при помощи спам-технологий рассылается письмо, составленное таким образом, чтобы быть максимально похожим на настоящее письмо от биржи.

Почти в точности повторяются логотипы, имена и фамилии реальных руководителей.

Сообщается о том, что из-за смены программного обеспечения или — вот ирония! — из-за нападения хакеров пользователю необходимо подтвердить или изменить свои учетные данные.

Во всех случаях цель таких писем одна — заставить пользователя нажать на приведенную ссылку, а затем ввести свои конфиденциальные данные на ложном сайте.

Пользователи популярной криптовалютной биржи Binance несколько недель назад стали жертвами таких трюкачей, причем отличить настоящий сайт от фейка невооруженным глазом было почти невозможно.

Поэтому красной линией любых списков рекомендаций от экспертов всегда проходит заклинание: не хранить значительные средства на биржах и использовать эти площадки только для сделок.

«Атаки на ICO — те вообще происходят постоянно, — утверждает Евгений Юртаев, директор финтех-компании Zerion, производителя программного обеспечения. — Один из самых частых примеров — спуфинг, когда злоумышленники получают доступ к DNS сайта и перенаправляют его на несуществующий домен.

От такой атаки пострадала, например, Enigma, когда на поддельном сайте выставили адрес, куда надо было отправлять эфиры, и было украдено больше $500 000.

Общей рекомендацией остается не хранить крупные суммы денег на централизованных биржах и по возможности использовать децентрализованные альтернативы, которые набирают ликвидность».

Щит, меч и регистрация

Что делать? Существует способ приблизить размер рисков к нулю: проведение внутренних и внешних аудитов информационной безопасности, постоянный мониторинг активности пользователей и использование рекомендованных экспертами решений. Существует, например, чаще других используемый аудиторами международный стандарт CobiT (Control Objectives for Information and related Technology).

Одна из основ блокчейна — использование смарт-контракта. Его всесторонний аудит также нужно проводить в обязательном порядке. Отличие от «обычной» защиты информации в критичности системы и объеме денег, который постоянно крутится в проекте, а также в своей логике работы системы.

Чтобы защитить своих пользователей, бирже нужно прежде всего защитить себя. Самым распространенным решением является использование двухфакторной аутентификации (2FA) и «холодных» серверов.

Некоторые биржи идут дальше и просят пользователей предоставить копии документов. Например, на Bittrex тре­бу­ет­ся ве­ри­фи­ка­ция ак­ка­ун­та с ука­за­ни­ем пер­со­наль­ных дан­ных для вы­во­да циф­ро­вой ва­лю­ты общим объ­е­мом до 3 бит­ко­и­нов в день.

При вы­во­де до 100 бит­ко­и­нов в день — с предо­став­ле­ни­ем копии удо­сто­ве­ре­ния лич­но­сти. Кроме того, ос­нов­ная часть всех циф­ро­вых ак­ти­вов биржи хра­нит­ся офлайн на «хо­лод­ных», то есть фи­зи­че­ски не под­клю­чен­ных ни к ка­ко­му ком­пью­те­ру, но­си­те­лям и вы­во­дит­ся он­лайн толь­ко при со­вер­ше­нии тран­зак­ций.

Также существуют процедуры AML (Anti Money Laundering — борьба с отмыванием денег) и КУС (Know Your Client — знай своего клиента), которые биржи объявляют обязательными.

Ключ от квартиры, где деньги лежат

Говорят, что существует три вида лжи: ложь во благо, отъявленная ложь и статистика. Так вот, статистика говорит, что на 1000 строк исходного кода в среднем насчитывается 1 ошибка. И нет никакой уверенности, что именно этот баг не будет связан с безопасностью.

Как утверждают эксперты по кибербезопасности, даже если разработчики биржи напишут идеальный код, всегда остается риск, что в сторонних проектах, которые им приходится использовать, будут уязвимости.

«Поскольку любая биржа, и не только криптовалютная, это «про деньги», отдельное место в общем спектре атак играют атаки, основанные на социальной инженерии. А также, как ни удивительно, случайные события, причиной которых служат обычная человеческая глупость и невнимательность.

Рядовые пользователи — часто большие любители слабых паролей, потерянных «холодных» кошельков, использования «горячих» кошельков и публичного Wi-Fi для доступа к большому объему средств, перехода по подозрительным ссылкам», — описывает распространенные ошибки Георгий Лагода.

В конечном итоге пользователь или площадка, у которых украли средства тем или иным способом, вынуждены рассчитывать лишь на честность хакеров, так как в отличие от традиционной финансовой среды алгоритмы возмещения утраченных средств в криптосфере не отработаны. Если хакеры взломают ваш банковский счет и уведут с него значительную сумму денег, то банк может отследить и аннулировать криминальные транзакции, возместив ущерб.

Компенсация украденной криптовалюты проблематична или просто невозможна по технологическим причинам и в силу анонимности транзакций.

Тем более любопытно выглядит история неизвестного Робина Гуда хакерского происхождения, который по неизвестной причине вернул $26 млн в токенах Ethereum в лоно ограбленной им в прошлом году биржи CoinDash.

Рассчитывать на подобный альтруизм в большинстве случаев не приходится.

Поэтому стоит помнить:

— во-первых, и у хайпа есть цена;

— во-вторых, безопасность, как всегда, превыше всего.

Источник

Источник: https://bitnews.today/kak-vzlamyvayut-kriptovalyutnye-birzhi/

Япония выпустила пять новых правил для криптовалютных бирж

Автор

Adem

Японский финансовый регулятор представил пять новых критериев для всех криптовалютных бирж, работающих в стране. Эти правила применяются к существующим биржам, а также к новым, подающим заявку на регистрацию в первый раз. Проверки офисов бирж будут проводиться на всех биржах перед выдачей лицензии.

Японское агентство финансовых услуг (FSA) установило новые правила регистрации для криптовалютных бирж, сообщило издание Nikkei в воскресенье. Агентство нацелено на защиту активов клиентов, а также «предотвращение других хищений цифровой валюты, таких как скандал с Coincheck», — отмечается в публикации.

Coincheck, одна из крупнейших бирж в Японии, была взломана в январе, что привело к краже 530 миллионов долларов в криптовалюте NEM. Позже биржа была приобретена брокером Monex Group.

Представитель FSA объяснил Nikkei, что в дополнение к новым правилам процесс регистрации теперь будет включать предварительные визиты в офисы бирж для контроля за их работой. В публикации отмечается, что «операторы бирж, подающие заявку на регистрацию, теперь должны подпадать под пять новых критериев».

Новые правила

Первый из пяти критериев касается обслуживания системы. Агентство хочет убедиться, что биржи «не будут хранить валюту на компьютерах, подключенных к интернету, и что они установят несколько паролей для валютных переводов», — говорится в публикации.

Второй критерий касается мер по предотвращению отмывания денег. Биржам будет «необходимо усердно работать над предотвращением отмывания денег с помощью таких методов, как верификация личности клиента для крупных переводов».

Третий критерий касается управления активами клиентов. FSA хочет убедиться, что управление ими происходит отдельно от биржевых активов.

Согласно публикации, операторы бирж должны будут проверять остатки на счетах клиентов несколько раз в день на наличие признаков утечки и «ввести правила, которые не позволят специалистам биржи использовать в своих целях деньги клиентов или виртуальные валюты».

Также будут введены новые ограничения на типы криптовалют, которые могут торговаться на биржах. В частности, речь о идет о тех валютах, «которые предоставляют высокий уровень анонимности и легко используются для отмывания денег». Большая часть из них будет запрещена для листинга. Это подтверждает недавние слухи о том, что FSA может запретить японским биржам торговать Monero и Dash.

Наконец, в рамках последней меры, FSA потребует от бирж изменить некоторые внутренние процедуры. Биржи «должны будут отделить акционеров от руководства. Разрабатывать систему и управлять активами также должны разные люди, чтобы сотрудники не могли манипулировать системой для собственной выгоды».

Пять критериев составляют «программу соответствия пяти требованиям FSA», позволяющую агентству «провести детальную оценку и определить потенциальные риски заранее», — говорится в публикации.

Новые правила будут применяться к существующим биржам, а также к новым, только выходящим на рынок.

Компаниям, которые не смогут работать в соответствии со всеми пяти правилами, будет рекомендовано прекратить свою деятельность на территории Японии.

В настоящее время в Японии работают 16 бирж, одобренных правительством. Кроме того, еще есть семь других площадок, которым разрешено работать в соответствии с пересмотренным Законом о расчетах, в то время как их заявки рассматриваются агентством.

По данным Nikkei, FSA, скорее всего, начнет принимать новые заявки на регистрацию бирж. Недавно агентство сообщило, что около 100 компаний заинтересованы в подаче заявки на регистрацию. В публикации уточняется:

Подписывайтесь на новости и их анализ в нашем Telegram канале!

Источник: https://bits.media/yaponiya-vypustila-pyat-novykh-pravil-dlya-kriptovalyutnykh-birzh/

Что нужно знать о работе криптовалютных бирж

Рассказываем, в чем особенности криптовалютных бирж, насколько они опасны для инвесторов и почему новые обменники предпочитают не хранить чужие деньги.

Акциями невозможно торговать без биржи, и то же самое можно сказать о биткоине и других криптовалютах, поэтому обменники остаются критическим элементом этого быстро развивающегося ландшафта, а иногда и источником проблем.

На первый взгляд, они очень похожи на фондовые биржи: они публикую цены и сводят покупателей и продавцов. Тем не менее есть и отличия: инвесторы, использующие криптовалютные биржи, подвергаются риску, природу которого зачастую не осознают.

Это вызывает тревогу у регуляторов, а новые игроки пытаются обойти эти подводные камни.

1. Чем похожи и отличаются фондовые и криптовалютные биржи?

И те и другие являются площадками для торговли активами, но на этом сходство и заканчивается. Криптобиржи одновременно хранят активы инвесторов и взимают комиссионные — в мире акций эти функции обычно разделены. Это приносит криптообменникам больше прибыли, и их сборы обычно больше, чем у традиционных бирж.

Например, вторая ведущая криптобиржа в мире, Coincheck, в 2017 году почти сравнялась по прибыли с Japan Exchange Group, крупнейшей японской площадкой для торговли акциями и деривативами. И еще одно важное различие: фондовые рынки жестко регулируются, а их коллеги из криптовалютного мира в большинстве юрисдикций не являются объектом сколько-нибудь пристального надзора.

2. Какие риски для инвесторов вытекают из этих различий?

Инвестор в криптовалюты гораздо меньше защищен. Каков самый большой риск инвестора? Потерять свой капитал целиком — в результате ли взлома, или в результате банкротства биржи.

Совсем недавно с биржи Coincheck было украдено около полумиллиарда долларов в виде токенов. С середины 2014 года не меньше полудюжины крупнейших бирж перестали существовать — некоторые в результате взлома (включая Mt.

Gox, некогда крупнейшую в мире криптовалютную биржу), другие в ответ на действия властей.

3. Как инвестору защититься?

Можно хранить токены вне биржи, лучше всего в так называемом «холодном кошельке», то есть не подключенном к интернету хранилище.

Но инвесторы редко так делают, поскольку, по словам Генри Арсланяна, главы направления финансовых и регуляторных технологий в гонконгском PricewaterhouseCoopers, при активной торговле, особенно на нескольких биржах, это очень неудобно.

Некоторые платформы пытаются повысить стандарты: например, компания Gemini Trust Co. наняла Nasdaq Inc. для мониторинга потенциально недобросовестных операций с биткоином и эфиром.

4. А как же государственное регулирование?

По всему миру власти только начинают осознавать возможности и опасности торговли криптовалютами, и никакой единой политики они не выработали.

К примеру, если Япония еще в прошлом году представила систему лицензирования для криптовалютных бирж, Китай, когда-то бывший мировым центром криптовалютного рынка, сегодня принимает самые жесткие запретительные меры, а крошечное средиземноморское островное государство Мальта создает законодательную основу для регулирования, надеясь стать криптовалютным хабом.

5. Делают ли регуляторы что-то для защиты инвесторов?

Инвесторов неоднократно публично предупреждали, в частности, о неустойчивости цен на криптовалюту и о риске потери всех инвестиций. Многие регуляторы также предупреждали биржи, рекомендуя не торговать токенами, которые могут считаться ценными бумагами в соответствии с местным законодательством.

В марте управляющий банка Англии Марк Карни заявил, что пришло время положить конец криптовалютной анархии, и следует применить к отрасли те же правила, по которым живет остальная финансовая система.

В апреле генеральный прокурор штата Нью-Йорк Эрик Шнайдерман написал 13 биржам запрос об устройстве их внутреннего контроля и средств защиты клиентов.

Глава же биржи Kraken, Джесси Пауэлл, не оценил этого жеста, заявив, что лицензирование, регулирование и манипулирование рынком для большинства криптобирж не имеют никакого значения.

6. Как биржи реагируют на изменения?

Они тоже в корне меняются. Новое поколение больше ценит либертарианские идеалы, связанные с блокчейном, что влияет на развитие бирж. Новое поколение сервисов представляет собой децентрализованные торговые платформы.

Они не хранят чужие деньги, и только сводят покупателя и продавца, а сделка происходит непосредственно между ними.

По словам Келвина Вонга, начальника отдела коммуникаций децентрализованной гонконгской биржи OAX Foundation, это по сути одноранговая система, значительно более прозрачная, чем нынешние обменники.

7. В этом ли будущее криптотрейдинга?

Есть разные мнения. Сэм Табар, стратегический аналитик из AirSwap, открывший в апреле децентрализованную биржу, прогнозирует, что миграция трейдеров на новые платформы станет трендом этого года.

Другие специалисты, например, Чиа Хок Лай, президент Сингапурской финтех-ассоциации, говорит, что у бирж нового типа тоже есть свои проблемы — они не оказывают всех необходимых услуг и у них плохо поставлена поддержка пользователей.

В то же время Дэвид Ли, автор «Справочника по цифровым валютам», считает, что через 5−10 лет децентрализованные биржи станут основными площадками торговли криптовалютами.

Подготовила Тая Арянова

Источник: https://ru.ihodl.com/investment/2018-05-21/chto-nuzhno-znat-o-rabote-kriptovalyutnyh-birzh/

Ссылка на основную публикацию