Биткоин фьючерсы: кому они нужны и кто на них зарабатывает

Фьючерсы на биткоин: как они изменили крипторынок

Что я узнаю полезного, ведь про биткоин, как и его фьючерсы, было сказано очень много?

  • Как фьючерсы изменили биткоин.
  • Кто является «двигателем» рынка Bitcoin, а вместе с ним и других рынков криптовалют.
  • Уместен ли дикий оптимизм и возможен ли рост биткоина до новых максимумов, выше $20 тыс.
  • Стоит ли вкладывать в биткоин сейчас?
  • Альткоины, как путь альтернативных инвестиций в цифровые активы.

Для тех, кто знаком с биткоином и его фьючерами, предлагают сразу перейти к пункту «Кому нужны фьючерсы на биткоин и зачем?»

Предыстория

После запуска фьючерсов на биткоин «предводитель» всех криптовалют потерял свои ведущие позиции. И хотя капитализацию биткоина ближайшее время не удается обогнать никакой иной криптовалюте, котировки здорово просели — капитал понемногу переходит на другие рынки.

Тут Вам и перспективный Ethereum с его крутыми «смарт-контрактами», и NEM с его POI-алгоритмом, и Ripple, что объединяет усилия с крупнейшими системами финансовых переводов для увеличения быстродействия и минимизации комиссионных существующих денежных операций на сегодняшний день.

Практически каждая криптовалюта сегодня — это целая история, а компаниям, что представляют их, есть что предложить и чем заинтересовать. Несомненно, выбор огромный, но почему мы должны инвестировать в тот или иной цифровой актив, укрепляя его рыночную капитализацию, при этом рискуя личными средствами?

Bitcoin сегодня

Курс Bitcoin показал падение с $20k до $14k, а сейчас и вовсе зажат в диапазоне между $16k и $12k.

Кто же виновен за столь отчаянное падение, казалось бы, такого могущественного актива? Неужто инвесторы и трейдеры не знают всей правды, оперируют дезинформацией или переоценили рынок? И чем руководствуются те оптимисты, что предсказывают и уверяют нас в том, что биткоин будет стоить более $30-40 тысяч за одну монету? Куча прогнозов и аналитики, море фанатиков и приверженцев — мир финансов не бывает скучным.

С появлением фьючерсов на биткоин рыночные условия изменились. Изменилось поведение цены, что подтверждает и график BTC / USD. Что такого в этих фьючерсах, о чём стоило бы знать рядовому розничному трейдеру? Если вы желаете и далее совершать успешные прогнозы, не мешало бы разобраться в первую очередь с базисом, что берёт свои истоки из понятия «фьючерс».

Что такое фьючерс?

Фьючерс (англ.

future — будущее) — это финансовый контракт, что обязывает покупателя приобрести или продать товар (актив) по заранее установленной цене, будь это физически существующий биржевой товар или финансовый инструмент, с заранее определённым количеством в конкретный момент в будущем (investopedia).

Простыми словами, фьючерс — это контракт купить/продать в будущем, по заранее установленной цене. С помощью фьючерсов можно обменять реальный товар на деньги, либо же обменять актив на наличные. К слову, последнее означает возможность спекуляции на рынке.

Кому нужны фьючерсы на биткоин и зачем?

Если объяснять на пальцах, то тем, кто хочет владеть биткоином, но желает застраховать себя от ценовых флуктуаций (изменений).

Многие ведущие биржи не хотят вводить фьючерс на биткоин именно из-за его волатильности, и это без учёта более масштабных проблем, таких как: отсутствие регуляции, невозможность определить точную базисную цену из-за децентрализации и т.д. В первую очередь, фьючерсы используют не для максимизации профита.

Их используют для хеджирования (страховки) рисков, связанных с ценовыми изменениями (стоимостью актива). А Bitcoin, как мы уже уяснили, очень изменчив. По своей сути, фьючерсы — отличный инструмент для риск-менеджмента.

Рассмотрим гипотетический пример. Допустим, у трейдера N в кошельке имеется несколько биткоинов, а рыночная цена составляет $15 тысяч за токен. Трейдер получит прибыль только в случае роста токена, но текущая цена кажется ему высокой, и было бы неплохо как-то застраховать себя от возможной просадки.

Он покупает фьючерсы на продажу, на случай, если рыночная цена опуститься ниже, и он сможет выкупить фьючерс по более низкой цене и получить профит, что перекроет убытки, связанные с обесцениванием монеты.

Если же цена вырастет, то он продаст фьючерсные контракты по невыгодной цене (выкупит их с убытком, ведь он ставил на понижение), зато получит выгоду с удержания и продажи самой монеты, биткоина. Довольно разумный ход, верно?

До выхода на торговых биржах фьючерса на биткоин на рынке существовала лишь одна «каста» трейдеров — retail traders — розничные трейдеры, что зарабатывали исключительно на росте криптовалюты.

Задумайтесь лишь на секунду — если весь рынок заинтересован в росте актива, а продажи не превышают покупок (спрос выше, чем предложение), что будет с этим активом? Очевидно, рост в долгосрочной перспективе, что нам так любезно биткоин и демонстрировал (ралли от $1000 до $20.000).

С выходом фьючерсов всё изменилось — на рынок пришли институционалы и ребята, что давненько собирались шортить (продавать) биткоин. Вот только руки не доходили, так как это было не совсем легально, а доверять капитал новоиспечённым и нерегулируемым биржам вроде Kraken и Bitfinex институционалы не привыкли. Люди из хедж-фондов действуют бок о бок с законом, особенно в Соединённых Штатах.

Кто теперь участники рынка Биткоин и что это значит для нас?

Мы очень плавно подошли к важнейшей части этого обзора. Мало того, что теперь слова «фьючерс» и «ритейл» вызывают эмоций не больше, чем зубная щётка, так и мы стали более компетентны в происходящем с Биткоином. Прелестно.

Участниками рынка, на сегодняшний день, являются не только розница, слепо верящая всему, что не выходит из зоны комфорта, и ставящая на повышение каждый раз при выходе позитивных новостей, но и большие дяденьки с толстыми кошельками из хедж-фондов, взаимных и инвестиционных фондов, многие из которых давно настроены по-медвежьи, а значит, столкновение интересов неизбежно. Верить в это, или нет, но биткоин больше никогда не будет двигаться вертикально, ведь теперь появились заинтересованные в его продаже.

Некоторые даже называли дату открытия торгов на фьючерсы и последствия этого «большим шортом». Если же Вы сомневаетесь, что желающих принять участие в «большом шорте», маловато, то взгляните на статистику от CME за последний (и пока что первый) месяц торгов:

Объём проторгованных контрактов за декабрь, CME Group

Предположительно, большая часть из этих контрактов — контракты на продажу, что, в свою очередь, имеет колоссальное влияние на рынок биткоина, и вследствие, рынок криптовалют в целом. Интересно сопоставить данное предположение с количеством открытых позиций на последующие торговые месяцы (экспирация фьючерсов), что имеет название Open Interest:

Сумма открытых позиций после декабря, CME Group

Если вдуматься, то раз идут шорты, а позиции открыты до следующих месяцев, значит большая часть участников торгов на фьючерсы собирается шортить (или хеджировать) биткоин на протяжении минимум 2 следующих месяцев (февраль, март). Большая часть крупных игроков ставит на понижение, причём в долгосрочной перспективе. Стоит ли напоминать о том, что все ведущие криптовалюты, так или иначе, смотрят на биткоин, ведь рынок одной монеты не является чем-то изолированным от общества.

Что мы имеем на выходе?

Разве может быть всё так просто — спросите Вы? «Я потратил 15 минут на прочтение материала, а ты просто написал, что пришли другие ребята из больших компаний и начались продажи и всё? А где же секрет, где святой Грааль трейдинга?» Ответ очевиден — да, всё действительно так просто, усложнять ситуацию абсолютно ни к чему.

Альтернативные варианты инвестиций — альткоины

Альткоины – привлекательный инструмент для инвестиций в 2018 году

Раз уже наверняка известно, что биткоин будет двигаться в неопределённом движении еще какое-то время, стоит приложить немного усилий для поиска перспективных и новых криптовалют.

Каждый день на рынок выходят новые компании, со своими токенами и вариациями блокчейн-технологий. Каждая из них предлагает свою криптовалюту или токены, что служат сбором средств и ценным инструментом спекуляции, а также валютой внутри самой компании.

Старые, но перспективные криптовалюты продолжают намекать на повышение — Ethereum дорожает с каждым днём, пробивая себе путь выше $1400, IOTA томится в широком диапазоне уже довольно долго и ждёт рокового момента, способного придать ей небывалого ускорения.

Новый год несёт в себе новые возможности инвестирования, стоит лишь пожелать вникнуть в этот безграничный рынок.

А каково Ваше мнение по поводу перспектив Bitcoin? Может ли криптовалюта изменить будущее, или всё-таки блокчейн — игрушка для программистов? О каких интересных валютах и ICO известно Вам? Поделитесь своим мнением с нашим комьюнити, оставив свой комментарий ниже.

Источник: profitgid.ru

Источник: https://ecrypto.ru/kriptovalyuta/bitcoin/fyuchersy-na-bitkoin-kak-oni-izmenili-kriptorynok.html

Как фьючерсы на биткоин влияют на рынок

Инвестиционный стратег  ICBF Дмитрий Мурадов о том, как зарабатывать на «медвежьих» и «бычьих» фьючерсах, и о перспективах цен на рынке криптовалют.

В этот раз хочется поговорить немного о фьючерсах на биткоин и об их влиянии на его ценовые котировки, а, следовательно, и на весь криптовалютный рынок в целом.

Позвольте в рамках нашей дискуссии, для начала, предложить вам такое мнение.

Ко всеобщему разочарованию крипто-энтузиастов, открытие торговли фьючерсами на биткоин в декабре 2017 года на американских площадках CBOE и CME не отправило и так чрезмерно высокий курс биткоина «ту-зе-мун» — к $50,000 за штуку и выше, как ожидали старожилы, но, наоборот, устроило ему крутое и затяжное пике, сбившее с его цены к концу первого полугодия 2018 года две трети стоимости.

Большие деньги, как и ожидалось, действительно пришли на рынок, но они были не институциональными, то есть инвестиционными — всерьез и надолго, а спекулятивными — быстрыми, чтобы сорвать куш здесь и сейчас.

Далее на протяжении полугода нарисовалась картина маслом. Картина боли и отчаяния для одних, и заманивания, манипуляций и потирания рук, уставших пересчитывать свежую наличность — у других (см. график).

Итак, попробуем разобраться. Январский фьючерс — назовем его медвежьим. Медведи, как следует и в первый раз, осадили быков, а вместе с ними — весь криптовалютный рынок с $17,000 до $9000. Следующий месяц и фьючерс — бычий.

Недолго почивая на лаврах, игроки, «дампившие» биткоин в прошлом месяце, на волне всеобщей эйфории запампили и забрали прибыль в момент экспирации в этом месяце. И далее — по отработанной схеме.

Март — опять «дамп» и выдавливание купивших «на хаях» с закрытием фьючерса к концу месяца в солидный плюс, апрель — заработок на бычьем фьючерсе.

Далее продолжение схемы всеобщего развода крупным капиталом, с той лишь разницей, что в конце июня нужно закрывать уже и полугодовой «шортовый» фьючерс, взятый в начале года и с датой экспирации в конце июня, также обязательно с солидной прибылью. Поэтому и были два месяца бесповоротного и беспросветного падения вплоть до 29 июня… Правильно, до даты его экспирации.

Что дальше? Сейчас можно было бы смело надеяться на такой же рост, продолжающийся если и не два подряд месяца, то хотя бы в июле, но к концу его первой недели я бы предположил, что не все так однозначно, и пока рынок не предоставляет нам подобных однозначных оснований.

Так, наблюдаемый в текущий момент небольшой рост курсов главных криптовалют, стартовавший 29 июня, как раз и явился следствием закрытия не только месячных, но и полугодовых фьючерсов, с датой экспирации уже заданным числом.

Кроме того, подошло время подведения полугодовых итогов работы фондов, фиксации прибыли и нового перераспределения инвестиционных средств. Естественно, для всего этого необходимо было закрывать текущие короткие позиции на рынке, фиксируя полученную прибыль и откупая биткоин.

Обозначенный рост как раз и отражает лишь подобную фиксацию медвежьей прибыли.

Устойчивого продолжения роста также пока не сулит и технический анализ графика главной криптовалютной котировки. Основываясь на его текущем состоянии, можно было бы констатировать некоторую борьбу за высоту в $7000 относительно малого количества «недоеденных быков» против огромной и пока полусонной, почивающей на победных лаврах стаи уже вполне «сытых медведей».

Но и тут этой борьбы пока не получается. Более того, вполне вероятно, что мы и сейчас обойдемся без существенных бычьих побед, а взятие этой высоты так и не состоится. Вместе с этим проснувшиеся к середине месяца медведи опять вполне в состоянии отбросить остатки разрозненных и незначительных бычьих сил к отметкам в $5800−$5500, а, возможно, и куда пониже (см. график).

Этому способствует и продолжающееся уменьшение торговых объемов, и оборотов ведущих криптовалютных бирж, и уже обозначенное мною ранее отсутствие каких-либо покупателей и принципиального желания покупать.

А недостаток притока новых денег на рынок не сможет поддержать не то что бычью феерию, но даже и умеренный рост в среднесрочной перспективе.

Суммируя сказанное, охарактеризуем положение дел на рынке следующими грустными словами: унылая и разочаровывающая пора стагнации.

Но давайте немного порассуждаем о будущих перспективах движений рынка с точки зрения его главных игроков и попытаемся обнаружить хоть какие-то предпосылки для возможного роста.

На данный момент, чтобы вновь как следует заработать на медвежьих месячных фьючерсах, нужно опять существенно продавить цену вниз к дате их экспирации от текущих значений.

При этом жадным медведям, закрывшим свои позиции по примерно текущим ценам, конечно, хотелось бы в начале заманить остатки быков выше этих значений, чтобы это было сделать легче, а главное — с большей последующей выгодой.

Можно, конечно, начать палить из всех орудий и обеспечить серьезное давление прямо сейчас, с текущих ценовых значений, но, пользуясь покерной терминологией, большинство «слабых рук» уже и так сброшено, а оставшиеся за столом будут довольно неохотно раскрывать свой блеф и «сливать» свои и так мизерные остатки в надежде все же когда-нибудь увидеть ту заветную и долгожданную карту биткоина из колоды с ценой в $20,000. И лучше, конечно, раньше, чем никогда, а может быть, и до ежегодного новогоднего ралли.

С другой стороны, пузатым медведям переходить на сторону быков и начинать играть на повышение с новым месячным фьючерсом сейчас также слишком рискованно.

Для этого сначала нужно влить в рынок достаточное количество собственных денег, чтобы при отсутствии притока новых средств со стороны внешних покупателей, хоть как-то залатать и запустить вплавь эту дырявую лодку крипто-энтузиазма.

Затем еще надо как следует ее раскачать и задрать цены вверх, чтобы к концу месяца хотя бы что-то благоразумное заработать. В общем, тяжеловато, небезопасно, да и свои, только что заработанные, но уже кровные деньги ближе к телу, что, конечно, милее.

Резюмируя, смею предположить, что в среднесрочной перспективе на ближайшие месяц−полтора, исходя из текущего положения вещей, рынок ожидает продолжение этой уже довольно длительной и поднадоевшей стагнации, с новыми продавливаниями вниз и попытками выбить оставшихся игроков с откровенно «слабыми руками» (тех, кто покупал в районе $9500−$9900 в надежде закрыться хотя бы в безубыток на $10,000 и кому этого не дали сделать суровые и алчные медведи в начале мая). Вместе с этим, чтобы заработать на новых фьючерсах, купленных в районе $6000 «в шорт» в начале этого месяца, сейчас нужно сильно продавить цену к $4000 и даже ниже. Но «дампить» ниже $5000−$4000 с текущих значений тоже довольно сложно, так как на этих значениях уже могут возникнуть вопросы относительно безубыточности майнинга, да и просто желания не продавать то немногое, что осталось, уже чисто из принципиальных соображений (см. график).

Вопрос о том, кто победит в этой нелегкой и изматывающей борьбе, пока открытый. Уже можно констатировать тот факт, что всю первую половину года рынок падал, и, исходя из годичной структуры движения цены для растущего рынка, вторая половина может обернуться итоговым ростом.

И если не до новых высот, то хотя бы до существующих верхних значений в $17,000−$20,000. Другое дело, что эти цифры рынок может показать лишь к самому концу года, в те очередные пару ударных месяцев ноябрьского и предновогоднего ралли.

До этого же момента ничто не мешает ему продолжать довольно долго стагнировать и сулить разочарование, выводить текущих слабых игроков из игры, после ухода которых, уже на более-менее «расчищенной поляне», наконец сделать слабые, но уверенные шаги по направлению к долгосрочному росту.

Когда конкретно это случится — неизвестно. Пока же, к бычьему сожалению одних и медвежьему наслаждению других, текущий рынок не предоставляет уверенных предпосылок для роста.

Подводя итоги, все же не хочу заканчивать на минорной ноте. Плеснем и каплю яркой краски в эту безрадостную серую картину. Приход больших спекулятивных фьючерсных денег на рынок и последующее выдавливание с него всех «новичков и хомячков» если и не убьет его, то, как в старой поговорке, сделает его намного сильнее. И, надеюсь, существенно умнее.

По вопросам размещения материалов в рамках авторской колонки, пожалуйста, пишите на np@decenter.org.

Источник: https://DeCenter.org/ru/kak-fyuchersy-na-bitkoin-vliyayut-na-rynok

Зачем нужен биткоин? Как зарабатывать с помощью биткоинов? Курс биткоина к рублю

Прежде чем ответить на вопрос о том, зачем нужен биткоин, необходимо знать, что он собой представляет. Биткоин – инновационная электронная валюта, которая стремительно набирает популярность в обществе.

С каждым днём всё больше людей узнаёт о таком виде заработка, как майнинг криптовалют. Однако не все до конца понимают, что такое биткоины и зачем они нужны.

Давайте попробуем разобраться в этом вопросе, а также попытаемся понять, откуда взялся такой спрос на цифровую валюту.

Где можно расплатиться биткоинами?

Если вы собрались стать профессиональным майнером, то должны понимать то, что на территории России вы не сможете официально расплачиваться криптовалютой.

Например, если захотите приобрести автомобиль, недвижимость или просто кружечку горячего кофе, то придётся рассчитываться государственной валютой – рублём.

Ни один продавец не сможет вам выдать чек в том случае, если вы собираетесь оплатить товар биткоином, так как это нарушает действующее законодательство.

Однако не стоит раньше времени отказываться от добычи биткоинов, так как к концу 2017 года ситуация, возможно, изменится к лучшему. Госдума при непосредственном участии Минфина и Центробанка уже работает над созданием законопроекта, который будет контролировать существующие виды криптовалют и позволит каждому гражданину совершать сделки, используя цифровые деньги.

Отсюда вытекает закономерный вопрос, зачем нужен биткоин, если сегодня за него нельзя ничего купить? Купить можно, но только на теневом рынке. Все сделки проходят довольно быстро, безопасно и анонимно.

Вы сможете без всякой комиссии оплатить практически любой товар в интернете или отправиться на один из ресурсов, который предлагает обмен криптовалюты на привычные для большинства людей деньги, такие как евро, доллары или рубли.

Откуда берётся криптовалюта?

Биткоин – результат сложнейших компьютерных вычислений. Ежедневно биткоинов становится всё больше, что приводит к усложнению вычислительных процессов и увеличению времени на их обработку.

При этом эмиссия постоянно снижается, а в 2021 году она будет равна нулю. Ограниченное количество и сложность при добыче криптовалюты приводит к тому, что стоимость биткоина постоянно растёт.

Именно с этим связан повышенный интерес к этой валюте.

Зачем нужны биткоины, и кто их покупает?

Как правило, в приобретении электронной валюты заинтересованы граждане восточных стран и европейцы.

Например, в Германии вы сможете совершенно легально приобрести недвижимость, расплатившись с продавцом биткоинами. В Японии можно хорошо отобедать в ресторане, оплатив счёт криптовалютой.

Это очень удобно, ведь не нужно располагать большим количеством времени и терять огромные проценты за совершённую транзакцию.

Однако не все спешат таким образом потратить свои сбережения, которые хранятся в виде цифровой валюты.

Большинство обладателей биткоинов, которые скупают монеты у майнеров, в глубине души надеются, что курс неожиданно поднимется и появится возможность выгодно продать криптовалюту. Это один из способов, как зарабатывают с помощью биткоинов.

Таким образом, многие из тех, кто скупал цифровую валюту, как только она начала набирать популярность, смогли сколотить целое состояние.

Как выводить цифровую валюту?

Прежде чем заняться добычей криптовалюты, вам необходимо знать, как выводить биткоины. Для этой цели существуют специальные кошельки. В них можно создавать неограниченное количество адресов, на которые переводится определённая криптовалюта, в нашем случае – биткоин.

Для того чтобы совершить сделку, например, купить биткоины, дайте продавцу цифровых монет адрес своего кошелька. Как только на счёт придёт поступление, система уведомит вас об этом. Теперь мы знаем, зачем нужен биткоин-кошелёк. Давайте разберёмся, как создать его на официальном сайте.

Как получить кошелёк?

Большинство начинающих майнеров проводят немало времени на всевозможных ресурсах, ища информацию о том, как создать на компьютере биткоин-кошелёк. В этом нет ничего сложного. Достаточно отправиться на официальный сайт и скачать софт-клиент. Этот способ считается самым безопасным. Кошелёк, установленный на компьютере, позволяет как выводить биткоины, так и хранить их (накапливать).

Также стоит учитывать тот факт, что при установке кошелька с официального сайта, вам необходимо иметь доступ к интернету, так как будет скачана информация о всех совершенных транзакциях. Доступного места на жёстком диске должно быть не менее 100 Гб.

Как получить биткоин?

Стать счастливым обладателем биткоина можно несколькими способами:

  • Майнинг.
  • Покупка с рук.
  • Биржи.
  • Обменники.

Чаще всего люди, знающие, зачем нужен биткоин и как его превратить в источник дохода, используют интернет-обменники. Однако стоит учитывать тот факт, что на обменниках каждый предлагает собственные условия для совершения сделки.

Необходимо внимательно изучать всю доступную информацию, чтобы не нарваться на заоблачную комиссию, которую изобретательные предприниматели маскируют за привлекательным курсом.

Как правило, многие обменники предлагают за биткоин до 5000 долларов, хотя реальный курс биткоина к рублю – 1:228000.

Можно самостоятельно заниматься добычей цифровой валюты, используя для этого мощность своего компьютера. Такой способ называется – майнинг.

Как правило, для того чтобы увеличить скорость майнинга, делаются так называемые фермы, которые оборудуются несколькими мощными видеокартами, позволяющими проводить большее количество вычислений в секунду.

Согласно неофициальной статистике, производительная ферма способна окупить себя в течении года, а может и раньше, ведь курс биткоина к рублю постоянно растёт.

Надёжный и самый простой способ – купить биткоин на одной из крупных бирж. Но совершить подобную транзакцию с банковской карты будет проблематично.

На сегодняшний день все банковские учреждения, находящиеся под юрисдикцией РФ, крайне негативно относятся к сделкам подобного рода.

Ни один департамент по управлению рисками не захочет связываться с «серой» валютой, поэтому они предпочитают блокировать подобные финансовые операции, число которых в последнее время резко возросло, так как люди стали более осведомлёнными и знают, зачем нужен биткоин.

Наиболее распространённый способ оплаты в интернет-магазинах – кредитная карта.

Однако стоит учитывать тот факт, что когда создавались «кредитки», никто даже не предполагал, что появится интернет, а тем более то, что в нём будут совершаться финансовые сделки.

Именно поэтому кредитные карты нельзя назвать надёжными. Покупая какой-либо товар и оставляя персональные данные, вы рискуете утратить контроль над своими средствами, находящимися на банковском счёте.

Несмотря на довольно высокую стоимость биткоина, транзакция в этой валюте не предполагает раскрытия персональных данных. Всё, что от вас требуется, – ввести публичный и приватный счёт.

Публичный счёт могут знать многие, в том числе и человек, с которым вы совершаете сделку. Однако приватный – известен только вам.

Лишь при взаимодействии этих двух ключей появляется возможность подписать чек и осуществить перевод.

Нет инфляции

Наиболее распространённая проблема, с которой сталкиваются все мировые валюты – инфляция.

Она происходит в том случае, когда экономика страны находится в критическом состоянии и для её поддержания необходимо вливать новые деньги. Как только государство запускает свою печатную машинку, тут же наступает инфляция.

Подобные меры приводят к тому, что денежная единица теряет свою ценность ровно на столько процентов, сколько было выпущено новых купюр.

Биткоин надёжно защищён от такого негативного явления, так как число монет, которое может быть создано, строго ограничено. Согласно официальным данным, максимальное количество биткоинов – 21 млн монет, которые будут добыты уже в 2021 году.

Анонимность

Порой люди стремятся к тому, чтобы никто не узнал о той или иной покупке. Используя для расчёта криптовалюту, можно надёжно скрыть свои персональные данные.

Несмотря на то, что информация о вашем кошельке и о том, сколько в нём находится биткоинов, доступна любому пользователю, никто не узнает настоящего имени владельца.

Платёжная система не обязывает пользователей вводить персональные данные при регистрации.

Децентрализация

Держа свои деньги в банке, вы демонстрируете своё доверие этому финансовому учреждению.

Однако, как показывает практика, доверять можно только себе, так как любой банк имеет полное право распоряжаться имеющимися на хранении средствами по собственному усмотрению.

Нередко возникают ситуации, когда вам требуется солидная сумма денег, но вы не можете её получить ни в банкомате, ни в офисе. Процедуру выдачи наличности намерено затягивают, чтобы выиграть время.

Если же у вас есть биткоины, то вы по-настоящему независимые от услуг всякого рода посредников. Ваши средства всегда доступны, и вы можете в любой момент потратить их на своё усмотрение.

Доступ

В отличие от других платёжных систем, биткоин-кошелёк никогда не откажет вам в доступе к личным средствам.

Взгляните, например, на Yandex, который может в любую минуту посчитать, что вы неправильно расходуете средства или ограничить ваш функционал, объясняя это тем, что служба безопасности сомневается, что кошельком распоряжается владелец.

В этом случае вам придётся всевозможными способами идентифицировать себя, что отнимает колоссальное количество времени и сил.

Ещё несколько преимуществ криптовалюты

Огромный плюс использования биткоина при расчёте – скорость. В отличие от банковских услуг, когда при оплате чека или во время перевода приходится ждать несколько дней, прежде чем деньги поступят на счёт, криптовалюта приходит на баланс практически моментально.

Минимальные комиссии или полное их отсутствие. Люди, совершающие транзакции с помощью кредитных или дебетовых карт, постоянно платят некоторый процент от суммы за услуги банка. Используя биткоин как расчётную единицу, комиссия практически никогда не взимает, за исключением некоторых случаев.

Послесловие

Теперь вы не только знаете, что такое биткоины и зачем они нужны, но и поняли принцип работы системы, а также ознакомились с основными способами заработка на криптовалюте. К сожалению, никто не даст вам гарантию того, насколько успешной будет эта цифровая валюта даже в ближайшем будущем, поэтому хорошо пересмотрите возможные риски и только потом инвестируйте личные сбережения.

Источник: http://fb.ru/article/343173/zachem-nujen-bitkoin-kak-zarabatyivat-s-pomoschyu-bitkoinov-kurs-bitkoina-k-rublyu

Влияние фьючерсов биткоина на курс первой криптовалюты

В декабре 2017 на Чикагской опционной бирже CBOE, а потом и на товарной бирже Чикаго CME произошло открытие фьючерсов на биткоин. Это позволило крупным игрокам финансового рынка на законных основаниях в условиях регулируемой биржевой площадки зарабатывать на взлетах и падениях Bitcoin.

Поскольку покупкой и продажей нового инструмента заинтересовались так называемые киты, то есть участники с внушительными капиталами, то неудивительно, что у фьючерсов биткоина сильное влияние на курс BTC, да и в целом на весь криптовалютный рынок.

Как открытие торгов фьючерсами сказалось на цене биткоина

Когда в декабре 2017 открыли торги фьючерсами на биткоин, криптоэнтузиасты рассчитывали увидеть полет курса BTC to the moon где-то к отметке в 50 тыс. USD! К таким выводам подталкивала мысль о том, что на рынок придет серьезный институциональный капитал, который погонит стоимость биткоина к новым высотам.

Но как оказалось, влияние фьючерсов BTC на курс первой криптовалюты оказалось совершенно иным. Всего лишь за полгода с момента запуска фьючерсных контрактов на CBOE и CME биткоин потерял в стоимости 2/3.

Что же случилось? Дело в том, что да, большие деньги пришли, только вот эти капиталы были не от институциональных участников, которые инвестируют на долгосрок, а от спекулянтов, ожидающих сорвать куш по-быстрому тут и сейчас.

В результате на полугодовом графике биткоина сформировалась картина, отображающая крах надежд для одних и эйфорию от притока сумасшедшей прибыли для других. Вот как это выглядело на графике:

Что же тут изображено:

  1. Цифрами 1 и 2 помечены даты открытия фьючерсов на биткоин. На опционной бирже Чикаго CBOE их запуск состоялся 10 декабря, а на товарной бирже Чикаго CME – 18 декабря.
  2. Цифрой 3 в правой части графика отмечена дата, где истекает срок действия полугодовых фьючерсов на биткоин. Экспирация состоялась 29 июня 2018 года.
  3. Каждая синяя вертикальная линия отмечает новый месяц, показывая, как действовали крупные участники – чуть ли не по календарю.

Если посмотреть на график и подумать над тем, какой логикой пользовались крупные игроки, то получается следующая картина:

  1. Сначала медведи решили осадить быков, столкнув позиции биткоина с отметки 17 тыс. USD до 9 тыс. USD.
  2. Потом, пока еще все думали, что на рынке произошла очередная коррекция, спекулянты организовали памп, куда без труда набежало много желающих купить на коррекции.
  3. На всех, кто верил в поезд ту-зе-мун, заработали, снова организовав мощный дамп. И так продолжалось дальше: месяц – памп, потом месяц – дамп.

Таким образом, с рынка вытеснили всех «пассажиров», а любители рисковать, купившие биткоин с кредитным плечом, наверняка сильно пожалели о своем безрассудстве. Последний этап, где давление на биткоин длилось два месяца подряд был связан с закрытием полугодичных фьючерсов на BTC, что сопровождалось желанием медведей побольше заработать к дате экспирации контрактов.

Чего ждать дальше от курса BTC

Главный вопрос, который задают участники криптовалютного рынка, состоит в том, а будет ли теперь рост? По идее, он в течение одного-двух месяцев должен произойти хотя бы на фоне коррекции. Да и первая неделя после закрытия фьючерсов на биткоин сопровождалась подорожанием BTC. Но необходимо понимать, что вероятность дальнейшего скорого роста крайне низкая.

Почему? Дело в том, что текущее незначительное подрастание цены биткоина – это влияние закрытия месячных и полугодовых фьючерсов. К тому же фонды готовят отчетность по итогам работы первого полугодия 2018.

Поэтому крупные участники фиксируют прибыль и только начинают составлять план работ на следующий период. Соответственно, сейчас происходит высвобождение средств и их перераспределение. Поэтому короткие позиции закрываются путем обратной сделки, т. е.

покупки биткоина, что и оказало ему незначительную поддержку.

Ну а поскольку фонды пока не будут активно набираться, то ждать от них более значимых покупок не стоит и, соответственно, цену BTC наверх они толкать пока не собираются.

Мелкие участники (толпа) тоже не способны оказать существенного влияния, так как большая часть холдеров сейчас в глубокой… хмм… Тут хочется употребить одно слово, но, наверное, все-таки скажем цензурно – в глубокой просадке. Поэтому мало кто способен закупать на низах.

Технический анализ курса BTC на лето 2018

Анализ ценового графика пока тоже не указывает на возможности для покупок. Цена подобралась к сопротивлению в 7 тыс. USD, но «недоеденные быки» ослабли, а «сытые медведи» впали в спячку. Поэтому объемы торгов низкие, а цена болтается в узком диапазоне, не демонстрируя попыток выйти из него.

Напрашивается вывод, что быки не смогут преодолеть отметку в 7 тыс. USD, а вот у медведей, которые могут проснуться ближе к середине июля 2018, вполне хватит сил, чтобы продавить цену дальше вниз, и там уже начать закупаться. На таком фоне вполне можно ожидать падения биткоина к области 5500-5800 USD.

В пользу сценария с дальнейшим снижением говорит снижение объема торгов на крупных криптовалютных биржах, а также полное отсутствие покупателей. Ну а пока на криптовалютный рынок не польются деньги, то рассчитывать даже на постепенный медленный рост не приходится.

Так что остается сделать лишь один неутешительный вывод – сейчас период стагнации, делать ничего не нужно, а следует просто ждать.

Перспективы на второе полугодие 2018

Разобравшись с тем, что было и что есть, стоит теперь взглянуть, чего ждать в перспективе. Как же теперь должны вести себя крупные игроки? И когда ждать роста?

Понимая, что фьючерсы влияют на биткоин, следует понимать, что медведям, которые хотят заработать к моменту истечения фьючерсных контрактов, нужно дальше продавить цену вниз. Но делать это от текущих значений некомфортно, поэтому они, скорее всего, попробуют заманить «недоеденных быков» в покупки. Поэтому наблюдающийся сейчас рост должен вскоре смениться новой волной распродаж.

Конечно, медведи вполне могут себе позволить давление от текущих позиций, но в таком случае их прибыль будет меньше, так как многие участники уже и так сидят на заборе, то есть смотрят со стороны на рынок, но сами в него не лезут.

У медведей есть еще один вариант – сменить позиции и перейти на сторону быков. Но сделать это сейчас в условиях месячного фьючерса будет очень рискованно. Чтобы сломать тренд, понадобится влить большое количество средств, причем средств собственных. Только так можно начать рост в условиях, когда сторонних покупателей нет.

То есть получается, что сначала нужно залатать дыры в лодке криптоэнтузиазма, а потом ее еще и следует вытолкать вверх повыше, чтобы успеть заработать до экспирации. В текущих условиях это дорого и рискованно, поэтому логично предположить, что в ближайшее время никто этим заниматься не будет.

Тем более, что август – традиционно месяц отпусков, а серьезные дела на биржах начинают происходить обычно в сентябре.

Таким образом, до конца лета, скорее всего, стагнация продолжится. Попытки роста будут пресекаться медведями, а цену будут и дальше продавливать вниз.

К тому же много месячных фьючерсов по биткоину было продано в начале июля в «шорты». Медведи, которые решили на них заработать, вполне могут краткосрочно продавить цену до 4 тыс. USD, где зафиксируют прибыль.

Уйти еще ниже не получится, поскольку тут находится поддержка в виде безубытка добычи новых монет.

Так что теперь, понимая баланс сил и влияние фьючерсов биткоина на криптовалютный рынок, остается ждать и смотреть, кто кого и когда победит. Исходя из цикличной структуры, видно, что первые полгода 2018 криптовалютный рынок отпадал, причем сделал это в рамках довольно крутого пике.

Поэтому новый цикл обязательно должен начаться во втором полугодии, и он пройдет под эгидой роста. Вопрос только в том, до каких значений подрастет криптовалюта? Эксперты утверждают, что как минимум до конца года биткоин должен подрасти до предыдущих максимумов, т. е. до 17-20 тыс. USD за 1 BTC.

Но вот когда точно начнется рост, сказать сложно. Вполне возможно, что стремительный рост произойдет в рамках предновогоднего ралли, а до тех пор стагнация продлится.

Важно понимать – рост начнется не раньше, чем всех холдеров и покупателей доведут до паники, чтобы максимально расчистить поляну и избавиться от лишних «пассажиров».

Только тогда moon express устремится к новым высотам, чтобы крупные игроки успели сильно задрать цену перед тем, как в поезд начнут прыгать опоздавшие, которых надо снова обмануть и продать им активы по уже высокой цене.

Итоги рассмотрения фьючерсов на BTC

Несмотря на то, что появление фьючерсов на биткоин вызвало приход спекулятивных денег, которые решили выдавить с рынка всех хомяков и крупно на этом заработать, все же привлечение серьезных участников сделает криптовалютный рынок прочнее и «умнее».

Поэтому теперь работать на нем станет безопаснее, главное, понимать, чего хотят большие дяди и ждать, когда они будут готовы действовать.

Ну а для этого необходимо следить за отчетами чикагских бирж, ожидая ситуации, когда покупки фьючерсных контрактов на биткоин начнут преобладать над продажами.

Источник: https://cryptolevel.net/vliyanie-fyuchersov-bitkoina-na-kurs-pervoj-kriptovalyuty/

Что такое фьючерсы на биткоин и как они работают

В последние несколько месяцев тема запуска фьючерсов на биткоин на фондовых биржах стала одной из самых обсуждаемых. Что представляет собой этот производный финансовый инструмент?

До того как криптоиндустрия стала огромной стремительно развивающейся сферой, биткоин и другие криптовалюты были результатом некоего технологического эксперимента.

На начальном этапе информация по токенам в основном была сосредоточена на покупке и продаже монет.

Однако теперь, когда криптоиндустрия стала одной из самых популярных и актуальных в мире тем, все приобрело немного другой оттенок. В игру вступили производные инструменты.

Что такое фьючерсы на биткоин?

Итак, в чем заключается суть фьючерса? В более широком смысле его называют деривативом – другими словами, производным финансовым инструментом. Он представляет собой финансовый договор между двумя сторонами одной сделки, в основе которого – будущая стоимость базового актива.

Важным условием существования и реализации такого договора является соблюдение определенных положений, главные из которых – срок его действия, а также цена исполнения. Если отступить от криптоиндустрии, то в качестве базового актива можно рассматривать любые товары или услуги. Однако в данном контексте за такой актив мы берем именно биткоин.

Наиболее распространенными видами деривативов являются фьючерсы, или фьючерсные контракты. Согласно их условиям, держатель активов обязан приобрести или, напротив, продать определенное количество базисных активов в указанный срок, который оговаривается сторонами.

До истечения срока действия фьючерсов их можно продавать и покупать. При этом для совершения подобных операций даже не требуется оплата полной их стоимости. В качестве условного гарантийного обеспечения выступает часть цены сделки – в залог за право владения фьючерсом.

Производный финансовый инструмент рассматривается как соглашение между двумя сторонами о развитии базового актива.

Этот инструмент получен из стоимости базового актива, не имеющего никакой ценности, – отсюда и «производный».

Проще говоря, это контракт между двумя сторонами, в котором одна сторона соглашается выплатить другой определенную сумму денег за базовый актив в определенный момент времени.

Как работает фьючерс на биткоин

Фьючерс на биткоин – это обязательство одной стороны перед другой купить или продать какое-то определенное число биткоинов по оговоренной цене до истечения срока действия рассматриваемого контракта.

Цена фьючерса и является гарантийным обеспечением контракта. Она может составлять 10–15% от общей суммы сделки. Это обеспечивает возможность получить большой доход даже при небольших вложениях обеим сторонам за счет так называемого кредитного плеча.

Крайне важно в данной ситуации верно спрогнозировать будущую цену базисного актива. В противном случае возможны убытки. Контроль над исполнение фьючерсных обязательств в соответствии с действующим законодательством осуществляет биржа.

Фьючерсы могут покупаться или продаваться на протяжении действия контракта, заключенного между сторонами. Их цена может отличаться от цены самого базового актива.

Заработать стороны могут не только на увеличении курса, но и на его снижении – все зависит от цены базового актива на рынке в данный момент и его стоимости в контракте.

Как уже было сказано ранее, ключевое значение играет верное прогнозирование будущей стоимости – тогда любое изменение цены будет на руку трейдерам.

Торговля на многих крупных биржах, к примеру, непосредственно на CME, невозможна, если вы сами не являетесь брокером. Это означает, что для вступления в CME вам необходимо немало заплатить – от тысячи до сотен тысяч долларов США.

Как индивидуальному инвестору вам нужно найти брокера, который торгует на CME.

Затем вы откроете учетную запись у этого брокера – маржинальный счет, а не денежный, потому что в торговле опционами присутствует маржа, т.к.

имеется высокий риск для брокера: если вы не можете урегулировать свои долги, эти сделки с фьючерсами на биткоин на CME могут осуществляться только на специальных маржинальных, а не на денежных счетах.

Влияние фьючерсов на курс и рынок биткоина

Ни для кого не секрет, что спрос рождает предложение. Такая же закономерность соблюдается в случае с курсом биткоина – соответственно, крипторынка в целом.

Именно поэтому многие аналитики считают, что появление и закрытие фьючерсных контрактов на биткоин имеет большое значение для курса первой криптовалюты.

Вопрос лишь в степени интереса к биткоину крупных финансовых институтов, работа которых осуществляется в рамках действующего законодательства.

Такая заинтересованность финансовых организаций усиливает правовую основу криптовалюты в существующей системе. С одной стороны, это обеспечит становление цифровых валют как торгуемых активов (соответственно, это неизбежно спровоцирует подъем стоимости биткоина).

С другой стороны, выход на глобальные рынки несет определенные риски для стоимости биткоина, так как значительно влиять на колебания цены первой криптовалюты могут совершенно разные факторы. Таким образом, могут открыться возможности для манипуляции рынком крупными трейдерами.

Как будет идти торг фьючерсами биткоина

Как правило, большую часть крипторынка составляют непрофессиональные трейдеры. Проще говоря, это люди, которые готовы вложить деньги во все, что демонстрирует подорожание, полагая, что тенденция роста будет сохраняться всегда. Однако крупные игроки рынка не такие. Там, где неопытный инвестор купит, опытный, напротив, продаст.

Торги фьючерсами биткоина идут по четким правилам, и, скорее всего, в будущем такое положение дел сохранится ввиду того, что этот рынок является регулируемым. Для предотвращения манипуляций фьючерсы имеют лимит на число контрактов.

Источник: Login Casino

Источник: https://prostocoin.com/blog/futures

Биткоин-фьючерсы и коррекция рынка криптовалют: есть ли связь и что будет дальше

Публичный криптотрейдинговый экспериментПроверяем эффективность трейдинговых стратегий, рискуя 1000$ ежемесячно. Один месяц — одна стратегия, которая либо даст хорошую прибыль, либо принесет серьезный убыток.

В декабре 2017 года две американские биржи — CBOE и CME — ввели фьючерсы на биткоин.

Это событие совпало с достижением биткоином исторической отметки в 20000$. Однако вскоре после запуска фьючерсов его цена начала снижаться.

Связаны ли эти события и как фьючерсы могли спровоцировать коррекцию биткоина и всего крипторынка? Повлияют ли они на криптовалюты в будущем? Разбираемся в этой статье!

К каким последствиям привел запуск биткоин-фьючерсов?

Биткоин-фьючерсы стали своеобразным экспериментом американских регуляторов:

  • Они были призваны показать, насколько рынок заинтересован в новом активе.
  • Они должны были дать старт внедрению криптовалют в традиционную финансовую систему — при условии, что криптовалюты, пусть пока в виде биткоин-фьючерсов, будут приняты положительно.
  • Они должны были привлечь на биржи новых игроков.

Отчасти все поставленные цели были достигнуты. Эксперимент показал, что интерес к криптовалютам на традиционных рынках существует, но что он довольно сдержанный.

Объем торгов биткоин-фьючерсами по итогам нескольких месяцев составлял чуть меньше 1% от объема торгов биткоинами на крипторынке. Для нового актива, отличающегося высокой волатильностью и считающегося рискованным, это не самый плохой показатель. На фоне этого не только США, а и другие страны более детально занялись вопросами легализации криптовалют.

Сегодня ажиотажа вокруг биткоин-фьючерсов нет по-прежнему, но они торгуются почти в прежнем объеме, несмотря на продолжительную коррекцию биткоина. С учетом коррекции большинство инвесторов предпочитают играть на понижение.

Оптимистичные же инвесторы учитывают периодические подъемы биткоина и используют их: закупают фьючерсы в шорт, дожидаются падения цены биткоина и покупают сам биткоин в лонг, после чего продают его, когда он вырастает. Стратегия бесперебойно работает уже несколько месяцев и приносит неплохие прибыли.

Неоднозначно сказалось введение биткоин-фьючерсов на крипторынке и самом биткоине в частности. Сначала намерение ввести деривативы вызвало эйфорию среди криптоинвесторов.

Фьючерсы означали, что криптовалюты признаются традиционным рынком, а значит, что они постепенно будут внедряться в экономику и что спрос на них будет увеличиваться как среди крупных инвесторов, так и среди пользователей, которые начнут чаще платить за товары и услуги криптовалютами. Биткоин-фьючерсы должны были повлечь дальнейший рост биткоина, а за ним — всего крипторынка.

Фьючерсы примирили многих осторожных инвесторов с криптовалютами. В результате на крипторынок массово пошли новые мелкие и средние вкладчики, в том числе те, кто раньше опасался вкладываться в биткоин и отдавал предпочтение традиционным активам.

Каждое заявление регуляторов провоцировало всплеск интереса к биткоину, приход новых инвесторов и, как следствие, очередную волну роста и без того стремительно поднимавшегося актива. 17 декабря, после введения фьючерсов на одной бирже и за сутки перед их введением на другой, биткоин достиг исторических 20000$.

После этого наступил откат. Его причиной нередко называют именно фьючерсы — не без оснований.

Действительно ли биткоин-фьючерсы спровоцировали коррекцию рынка криптовалют?

Эйфория вокруг биткоина спровоцировала слишком стремительный рост в течение сравнительно длительного отрезка времени. Актив может без радикальных последствий пережить такой рост в течение нескольких дней, недели, но не двух месяцев, как произошло в случае биткоина. Этот рост спровоцировали:

  • Перекупленность биткоина
  • Перегрев криптовалютного рынка, который начал стремительно расти вслед за биткоином.

Инвесторы с традиционных рынков, именно в этот момент обратившие более пристальное внимание на криптовалюты в связи с введением фьючерсов, не могли этого не заметить.

Пока новички на крипторынке рассчитывали на дальнейший рост биткоина, более опытные крупные игроки с традиционных рынков прогнозировали падение вследствие переоцененности криптоактивов. Среди них были как противники криптовалют и фьючерсов на них, так и инвесторы, решившие, что на биткоин-фьючерсах можно заработать. Последние разделились на два лагеря:

  • Оптимистичные инвесторы, вложившиеся в биткоин раньше. Они продали криптоактив на пике цены, по 19000-20000$, тем самым увеличив предложение на крипторынке и поспособствовав началу коррекции. Вместе с продажей биткоина они купили фьючерсы на его понижение, закономерно предполагая, что ввиду роста предложения и перегрева рынка биткоин вскоре упадет.
  • Пессимистичные инвесторы, которые просто решили сыграть на потенциально вероятном падении биткоина. Они также купили фьючерсы на понижение, намереваясь заработать на них без взаимодействия с реальными биткоинами.

Некоторые инвесторы, воодушевленные ростом биткоина, купили фьючерсы на повышение. Но их было мало по сравнению с теми, кто прогнозировал падение рынка, поскольку большинству перекупленность биткоина была очевидна.

Срок действия первых фьючерсных контрактов истекал в начале 2018 года. Крипторынок уже в январе заметно упал, но держателям фьючерсов этого было мало. На традиционных биржах типа CBOE и CME мелких и средних вкладчиков, как на криптобиржах, исчезающе мало — преобладают крупные инвесторы.

Соответственно, многие держатели фьючерсов имели возможности поспособствовать снижению биткоина. Многие из них могли ими воспользоваться, потому что незадолго до окончания срока действия фьючерсов, в феврале, биткоин упал до 6000$, то есть больше чем в 3 раза. Естественным такое падение за 2 месяца назвать трудно.

Сыграло роль также внедрение довольно автономного крипторынка на общемировой рынок. Дело в том, что на крипторынке присутствуют только криптоинвесторы. Криптоинвесторы — это люди, которые поверили в криптовалюты и уверены в их росте. За счет того, что крипторынок состоит из оптимистичных инвесторов, а пессимистичные обходят его стороной, происходит постоянный рост.

С внедрением крипторынка в общемировой рынок ситуация кардинально меняется. Большинство участников общемирового рынка — пессимистичны относительно криптовалют.

Соответственно, большинство инвесторов, купивших биткоин-фьючерсы, ставили на понижение вследствие уверенности в ненадежности активов. Тем самым они снизили процент оптимистичных инвесторов на крипторынке и сдержали потенциальный рост криптоактива.

Такую аргументацию приводят сторонники теории о том, что длительную коррекцию рынка криптовалют спровоцировали биткоин-фьючерсы. Действительно ли всему виной эксперимент регуляторов США?

Являются ли биткоин-фьючерсы главной причиной коррекции рынка криптовалют?

Каждая из перечисленных причин в определенной мере сыграла роль в снижении крипторынка, и можно утверждать, что запуск биткоин-фьючерсов стал одной из причин текущей коррекции. Но вряд ли можно говорить о том, что он стал ключевой её причиной.

Крипторынок вызывает интерес разных сторон, и на него воздействует одновременно множество факторов. Некоторые из них накладываются друг на друга, другие вступают в конфронтацию. События, которые повлек за собой запуск фьючерсов, также вступили во взаимодействие со сторонними событиями и потому не всегда могут выступать самостоятельными аргументами.

Рассмотрим подробнее последствия запуска фьючерсов в контексте прочих событий на крипторынке:

  • Продажа биткоина на пике его стоимости с намерением заработать на дальнейшем его падении посредством покупки фьючерсов. Криптоинвесторы действительно продавали биткоин с расчетом на покупку фьючерсов. Но перегрев рынка был очевиден не только им, и вместе с ними биткоин продавали и другие держатели криптовалют, не планировавшие покупать фьючерсы. Эта категория инвесторов просто оказалась в числе прочих. Также существует мнение, что биткоин доводился до отметки в 20000$ отчасти искусственно. С точностью это подтвердить или опровергнуть невозможно, но вероятность такого развития событий существует. Нельзя исключать, что сразу по достижении биткоином 20000$ рыночные манипуляторы начали обвал, а фьючерсы здесь ни при чем.
  • Прогноз инвесторов, отраженный во фьючерсах на понижение, вызвал опасения у других держателей биткоина, и они поспешили избавиться от актива. Фьючерсы выступают в основном как спекулятивный актив. Долгосрочные инвесторы редко принимают решения, руководствуясь такой шаткой аргументацией, как действия спекулянтов, поскольку в этих действиях нередко бывает двойная подоплека. С другой стороны, инвесторы-новички, пришедшие на крипторынок в момент роста биткоина, могли обратить внимание на то, что крупные инвесторы активно делают ставки на понижение и учесть это. Но ключевой эту причину называть нельзя. Массовые продажи биткоина спровоцировало в первую очередь его падение и только во вторую — все остальное: негативные новости, прогнозы и среди прочего — ставка на понижение.
  • Держатели фьючерсов обваливают биткоин к моменту истечения срока контрактов, после чего он не успевает восстанавливаться. Здесь стоит обратиться к статистике. Объем торгов биткоин-фьючерсами составляет около 5000 биткоинов, а объем торгов на биткоин-рынке — около 650000 биткоинов. Иными словами, покупатели фьючерсов явно не вкладывают в криптовалюты большие деньги и ведут себя осторожно. Намеренный обвал биткоина, для которого требуется вложение миллиардов долларов (с учетом капитализации биткоина) не совпадает с этой стратегией.
  • Пессимистичные инвесторы, купившие фьючерсы, уравновесили рынок и привели курс биткоина к реальным значениям, которые должны наблюдаться при балансе оптимистов и пессимистов на рынке. Пришедшие пессимисты в некоторой степени компенсировали уверенность оптимистов. Но произошло это скорее на уровне общего восприятия крипторынка мировым финансовым сообществом. Прямое влияние этого фактора на курс биткоина маловероятно — опять-таки по причине малого количества инвесторов, которые вошли на крипторынок посредством покупки биткоин-фьючерсов. Если бы их количество уравновешивало количество криптоинвесторов, можно было бы говорить о балансе. Сейчас держатели биткоин-фьючерсов составляют небольшой процент от общего количества криптоинвесторов, поэтому говорить о серьезном их влиянии не приходится.

Воздействие каждого из перечисленных последствий запуска фьючерсов незначительно, но они тоже накладываются друг на друга и в совокупности оказывают на крипторынок сравнительно серьезное влияние.

Ключевыми факторами, двигающими курс биткоина, фьючерсы назвать, конечно, нельзя. Но игнорировать их, оценивая крипторынок и пытаясь спрогнозировать его дальнейшее развитие, тоже не стоит.

Фьючерсы — один из признанных инструментов торговли в шорт. Кроме того, крипторынок нестабилен, переживает коррекцию и потому оправданно используется инвесторами, которые привыкли иметь дело с менее волатильными активами.

Фьючерсы на биткоин в портфелях традиционных инвесторов нередко используются в качестве диверсификационного инструмента и уравновешивают длинные ставки на традиционные активы. Кроме того, биткоин-фьючерсы активно используют спекулянты.

Все это может в некоторой степени негативно повлиять на крипторынок, сдерживая рост биткоина и большинства зависящих от него криптовалют. С другой стороны, эти же факторы удерживают крипторынок от необоснованного роста и переоцененности криптовалют.

На данный момент многие аналитики считают биткоин недооцененным и рассчитывают на его дальнейший рост. Не исключено, что ему поспособствуют и фьючерсные контракты.

Никто сегодня не может назвать крипторынок перегретым, как в декабре прошлого года, и это значит, что среди инвесторов с традиционных рынков будет появляться все больше тех, кто поставит на его рост и тем самым этот рост отчасти спровоцирует.

Источник: https://cryptonet.biz/bitkoin-fyuchersy-i-korrektsiya-rynka-kriptovalyut-est-li-svyaz-i-chto-budet-dalshe/

Ссылка на основную публикацию