Блокчейн neo произведет возврат средств ico инвесторам

Возможно ли вернуть деньги из ICO

Вложение денег в ICO сегодня равноценно попытке запрыгнуть в движущийся на полной скорости поезд.

Поезд мчится к золотым приискам, но вот гарантий что вам удастся безопасно к ним добраться, никто не дает.

ICO – это современный способ привлечения инвестиций к интернет-стартапам и молодым продуктовым компаниям.

Автор идеи создает собственную валюту, которой в будущем можно будет оплатить его продукт.

Но от идеи до реального результата вырастают не все, и вкладчики рискуют потерять свои средства навсегда.

Зачем покупать токены?

Выгоды инвесторов на базе ICO заключаются в следующем:

  • в случае успеха компании стоимость ее токенов резко возрастает. Так, приобретая их по минимальной цене, вкладчик получает шанс со временем продать их в десятки раз дороже;
  • в дальнейшем инвесторы смогут покупать услуги или товары компании по сниженной цене;
  • получают возможность стать сопричастными к реализации интересного и перспективного проекта.

Почему инвесторы могут захотеть вернуть деньги из ICO?

К сожалению, далеко не все компании, которые запускают ICO, являются добросовестными и честными по отношению к инвесторам.

За красивой картинкой интересного на первый взгляд проекта может оказаться ноль, пустое место.

Если компания не предоставляет отчетов о своей работе и не держит обратную связь с вкладчиками, то у последних возникают неприятные подозрения. Вот тогда и заходит речь о том, как же вернуть деньги из ICO.

Вложение денег в ICO – это что-то сродни азартным играм: когда ставки приняты, пути назад не остается. Часто сами основатели стартапа внушают недоверие своими неадекватными действиями или полным бездействием.

По каким принципам следует выбирать стартап для покупки токенов?

На благодатной для стартаперов почве появились предприимчивые мошенники, главным проектом которых является сбор денег. И все. К сожалению, за последние пару лет таких мошенников стало большинство.

Чтобы не стать невольным спонсором чьей-то хитрости и не ломать голову над тем, как же вернуть деньги из ICO, следует оценивать проекты по таким критериям:

  • наличие WhitePaper – это документ, в котором собрана подробная информация о компании с диаграммами развития и условиями пользования токенами;
  • наличие зарегистрированной компании для ICO;
  • наличие демонстрационной версии продукта;
  • в проекте представлена вся команда стартапа;
  • проект консультируется известными и авторитетными лицами;
  • подробный план развития проекта.

Если компания соответствует вышеописанным параметрам, вероятность того, что в будущем вы сможете вернуть деньги из ICO с хорошей прибылью, достаточно велика.

Может ли компания вернуть деньги из ICO по запросу инвестора?

Да, и такие случаи не редкость.

Если в проекте задействованы известные компании и существуют высокие шансы на его успех, инвесторам дают возможность забрать вложенные средства. Часто об этом сообщается на официальном сайте компании или посредством email-рассылки.

Обычно так поступают организации, которые уже собрали необходимую сумму и не испытывают нужды в дополнительных инвестициях.

Получить более детальную консультацию о принципах ICO вы сможете у юристов консалтинговой компании Law&Trust International.

Источник: https://LawsTrust.com/ru/news/vozvrachenie-deneg-iz-ico

Финансирование блокчейн-проектов: парадоксы ICO (часть 1)

ForkLog представляет первую часть статьи о финансировании проектов с помощью проведения ICO, написанную кандидатом экономических наук, директором блокчейн-акселератора Финуниверситета и сооснователем Dolphin Blockchain Intelligence Андреем Варнавским.

ICO (Initial Coin Offerings) — это уже не просто популярный способ финансирования проектов, основанных на технологии блокчейн. Сейчас все чаще встречаются выходящие на краудсейл проекты, в которых блокчейн не является основой.

В рамках ICO начинают привлекать средства бизнесы, которые вообще не являются технологичными: это могут быть сельскохозяйственные проекты или даже проекты из сферы телевидения и кино. Так, на днях о привлечении средств через краудсейл объявила команда сериала о блокчейне «Миссия на 21 миллион».

Одной из причин такого интереса является то, что в технологии блокчейн результатом формирования распределенной базы является неизменяемая и открытая информация о праве пользователя на актив. Активы могут быть абсолютно разнообразными.

Если мы создаем блокчейн-систему исключительно для целей внедрения криптовалюты, то это и будет конечный актив.

Но в блокчейне мы, к примеру, можем хранить информацию о собственности на курицу, и тогда нашим основным активом будет являться именно это право собственности.

При этом нам ничего не мешает в системе по учету прав собственности одновременно иметь и внутреннюю валюту, которая в этом случае будет являться дополнительным активом.

То есть в блокчейне мы храним данные о собственниках, а для оплаты изменения записи о собственнике мы можем использовать внутреннюю монету.

Актив — это название экономическое, токен — это название, скорее, технологическое, но в обоих случаях речь идет о базовом праве субъекта на что-то.

В блокчейне, предположим, может содержаться информация не о самой собственности на курицу, а о праве на результаты ее деятельности — яйца, и уже это будет нашим основным активом. Естественно, пример с курицей и яйцом может показаться несколько абсурдным, хотя на практике такое уже реализуется.

Самым логичным и первичным направлением применения технологии распределенного реестра является, пожалуй, сфера недвижимости и прав, связанных с ней: собственность, аренда, узуфрукт… вариантов бесконечное множество.

По сути своей ICO — это публичное мероприятие, в рамках которого некий проект продает какую-то часть собственных токенов. Причем все чаще средства собираются не только в криптовалюте — проекты начинают привлекать и фиатные деньги. К примеру, недавно прошедший краудсейл ZrCoin в фиате собрал сумму, вполне сопоставимую с суммой, собранной в биткоинах.

Венчурное финансирование осуществляется в двух формах: либо это кредитование, либо это продажа доли в компании. В первом случае проект должен будет вернуть потраченные деньги, выплатив начисленный сверху процент.

То есть интерес инвестора заключается в начисленном проценте. Во втором случае финансирование невозвратное, но основатели проекта отдают часть принадлежащей им компании.

Венчурный инвестор в качестве компенсации получает часть стоимости бизнеса.

Первый парадокс ICO заключается в том, что основатели проекта получают деньги не за долю в компании. При этом эти деньги они не должны возвращать. Все обязательства основателей заключаются в токене, точнее, в том праве требования, которое в нем заключено.

Фактически, последователи идеи и энтузиасты обменивают свои деньги на некое обещание проекта, выраженное в токене. Здесь как раз и присутствует высокая степень схожести с краудфандингом, когда деньги собираются под обещание проекта в будущем предоставить свою продукцию тем, кто поучаствует в финансировании сейчас.

В обоих случаях основатели не собираются возвращать деньги с процентами, они обещают поделиться тем, что создадут.

Есть еще одно слово, которое иногда применяется для определения ICO — фандрайзинг. К примеру, юрист из команды ForkLog Владислав Лихута использует этот термин в одной из своих статей.

Цитирую: «Около 5 000 BTC — именно такую сумму средств привлек проект MasterCoin (сейчас Omni) во время первого в истории криптовалютного фандрайзинга, который состоялся еще летом 2013 года». В такой трактовке, на мой взгляд, происходит еще большее смешение понятий.

И грань между краудинвестингом, краудфандингом и фандрайзингом стирается полностью.

Здесь, в моем понимании, существует фундаментальное заблуждение: ICO — это форма сбора инвестиционных средств. Основатели проекта обязательно должны дать ответ на один принципиальный вопрос — почему токен будет дорожать? Если проектом не предусмотрено удорожание монеты, то это не краудинвестинг, а скорее фандрайзинг, то есть сбор пожертвований.

Резюмируя, можно констатировать, что первый парадокс заключается в том, что по своей природе ICO — это одна из форм привлечения инвестиций, а на практике люди отдают деньги просто под идею, даже не рассчитывая на их возврат с каким-то доходом.

Именно поэтому и не существует однозначной грани, разделяющей фандрайзинг, краудфандинг и краудинвестинг, но все-таки в отношении ICO хотелось бы выделить одну принципиальную черту. У этих схем есть одно общее свойство: человек, вложивший деньги в проект, помогает ему создать некий продукт. А вот дальше начинаются отличия. За свою помощь в фандрайзинге он не должен получить ничего.

Краудфандинг дает возможность «купить» этот продукт заранее по более низкой цене, в итоге получая существенную экономию. В краудинвестинге (ICO) инвестор покупает токен, который потенциально может подорожать, принеся доход в будущем.

То есть, фандрайзинг — это просто желание поддержать, краудфандинг — экономия на дисконтированной цене будущего продукта, а краудинвестинг — доходность вложений.

Еще раз повторим главный вопрос любого ICO — почему токен будет дорожать? Так вот второй парадокс ICO заключается в том, что доходность вложений в токен проекта практически никогда не связана с доходом самого проекта. Более того, далеко не всегда ценность, заложенная в сам токен, заключается в конечном продукте проекта.

Возьмем, к примеру, проект Waves, который является лидером среди российских ICO. Этот проект — платформа, продуктом которой по сути является бесплатное создание децентрализованных онлайн-сервисов на базе блокчейна. Подобные платформы созданы для того, чтобы на их основе другие люди создавали какие-то решения на блокчейне, но сами платформы за это денег не берут.

Однако монеты, которые они размещали на своих ICO, используются для оплаты транзакций внутри этих платформ. То есть инвесторы, купившие их монеты на ICO, не становятся собственниками будущей продукции, у них не появляется права требования на эту будущую продукцию.

Они получают монету, которая будет иметь обращение внутри проекта, и ее ценность заключается именно в том, сколько сервисов будет создано на основе этой платформы. Здесь нет прямой предпродажи, как это часто бывает в краудфандинге.

Более того, в случае, когда проект продает монету для «внутреннего» обращения, в ней вообще не заложено никакого очевидного права требования.

Однако есть и другие ICO в токенах которых заложено право требования на конкретный актив. Например, тот же ZrCoin обеспечивает свои токены будущей промышленной продукцией.

Крайне редко встречаются проекты, которые предлагают обладателям токена право требования части дохода, полученного самим проектом. Как правило, это токены криптоинвестиционных фондов. В общепринятом понимании перераспределение прибыли проекта между владельцами токенов не происходит.

Налицо еще один парадокс: доходность инвестиций в ICO на практике не связана с прибыльностью проекта, даже убыточный проект, а в настоящий момент большинство проектов еще не зарабатывают, а лишь тратят, может приносить инвестору доход.

Привлечение инвестиций через первичное размещение монет — крайне молодой инструмент, именно поэтому в нем и существуют парадоксы, то есть ситуации, которые могут существовать в реальности, но не имеют логического объяснения.

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Подписаться на новости Forklog

Источник: https://forklog.com/finansirovanie-blokchejn-proektov-paradoksy-ico-chast-1/

Цифровая экономика NEO. Обзор ICO на платформе NEO

NEO как и Ethereum создан для того, чтобы предоставить инструментарий для разработчиков, однако цели этих блокчейнов различаются.
Ethereum — создал платформу для разработки DApps.

NEO — это проект, который использует технологию blockchain для оцифровки активов, а также автоматизации управления цифровыми активами с использованием интеллектуальных контрактов и для реализации «умной экономики» через распределенную сеть.

Сейчас Ethereum фактически доминирует на рынке DApp. Проект стремится предоставить пользователям и разработчикам больше контроля и больше возможностей в разработке своих приложений.

NEO работает над разработкой продукта на будущее. Изначально китайский проект имел название Antshares, но в июне 2017 года провел ребрендинг и переориентировал свой маркетинг с большим успехом.

Цель Neo, в конечном счете, использовать многие из тех же технологий, что и Ethereum и стать платформой для новой умной экономики.
Ethereum развивается в ответ на новые требования времени.

NEO разрабатывает свою платформу в ожидании будущих потребностей.

Что такое «умная экономика»?
Самая большая разница между NEO и Ethereum заключается в том, что основное внимание NEO уделяется умной экономике. Умная экономика будет иметь оцифрованные физические и виртуальные активы. Все эти новые оцифрованные активы будут иметь доказательства собственности в блокчейне.

Эти активы могут быть проданы, переданы либо использованы на основе смарт-контрактов. Их собственность может быть защищена и проверена через децентрализованную модель блочной цепи (blokchain).

Предполагается, что умная экономика NEO будет функционировать под контролем Китайских регуляторов и в этом тоже различие подходов NEO от других платформ.

Цифровая идентичность Если компании и государственные органы будут работать с использованием блокчейн-технологий, оцифровывая свои активы и выпуская смарт-контракты под контролем регулирующих органов, они не смогут иметь анонимности.

Для платформы, которая должна соответствовать требованиям законодательства, цифровая идентичность — проверяемая личность в цифровой форме – это необходимость. Сегодня цифровая идентификация основана на системе под названием PKI (Public Key Infrastructure) X.509 .

Это означает, что существует международный согласованный стандарт цифровой идентичности. NEO планирует выпуск цифровых идентификаторов в соответствии с этим стандартом, а затем их защита с использованием блокчейн.

Это необходимо при регистрации финансовых активов в сети и соблюдении нормативных требований. Также будет возможность проводить цифровую идентификацию людей.

NEO уже работает в стратегическом партнерстве с THEKEY.VIP  - проектом, разрабатываемым на платформе NEO, который будет помогать в обеспечении цифровой идентификации.

Цифровые активы
Если вам нужна умная экономика на основе интеллектуальных контрактов, вы должны иметь возможность использовать и обменивать активы.

Мы должны иметь возможность оцифровывать активы, такие как собственность на дом, автомобиль, золото, алмазы и другие драгоценные элементы, компьютеры, одежда и даже еда.

А NEO будет стремиться к тому, чтобы написанные на его платформе смарт-контракты гарантировали легальное подтверждение собственности на цифровые активы.

OnChain
Основатели NEO Da HongFei и Эрик Чжан создали также компанию OnChain.
Интересы NEO и OnChain совпадают, и у них есть партнерство.

Система OnChain, известная как DNA (Decentralized Network Architecture), она направлена ​​на работу с китайским бизнесом и правительством.

Таким образом, если OnChain может интегрироваться с китайским бизнесом и правительством, это значительно ускорит развитие NEO.

NEOX. NEOX — это версия атомных или атомарных свопов NEO (внебиржевой обмен токенов) и интеграция кросс-цепочек. Это позволит людям обменивать криптоактивы и осуществлять транзакцию между различными блокчейнами. Эта технология также позволяет интеллектуальным контрактам взаимодействовать между блокчейнами.

NEOX важен, потому что он позволяет сотрудничать между блочными цепями (как частными, так и публичными), созданными OnChain и публичным блокчейном NEO. По мере развития новых компонентов Smart Economy NEOX свяжет их все вместе.

city of zion

Город Zion
City of Zion (CoZ) это сообщество разработчиков, переводчиков и дизайнеров с открытым исходным кодом, которые работают над улучшением NEO. Они получают финансирование в качестве стимулирования для развития проекта из NEO Foundation. Сообщество внесло значительный вклад в развитие NEO.

Консенсусный протокол

Источник: https://ICOreview.ru/cifrovaja-jekonomika-neo-obzor-ico-na-platforme-neo/

Неопределенность сохраняется. В Китае ICO начинают возврат средств клиентам

«Самый длинный день»

Основатель ICOage, Джеймс Гонг, охарактеризовал понедельник – день, когда семь китайских регулирующих органов предприняли радикальные действия против зарождающегося механизма финансирования различных стартапов. в виде первоначального предложения монет (ICO), как самый длинный день.

Из большой серии предварительных разработок законодательных норм, регуляторы Китая выбрали беспрецедентное решение, не имеющее аналогов на сегодняшний день во всем мире, запретить биржам торговлю токенами ICO и потребовали, чтобы платформы возместили клиентам их вложения.

В связи с решением регуляторов ICOage вынуждена была приостановить свои операции по продаже токенов и начать возврат средств клиентам, которые уже совершили покупку, но еще не получили токены. Гонг отметил, что возмещение вложенных средств осуществляется в биткоине и ethereum, криптовалютах, на которых основано большинство ICO.

Другие китайские платформы так же вынуждены последовать примеру ICOage

Так другая китайская компания ICOINFO, проводившая привлечение инвестиционных средств через ICO, объявила на своем веб-сайте, что возместила клиентам, участвовавшим в четырех распродажах токенов, их вложенные средства. Возврат остальных инвестированных средств начнутся немного позже на этой неделе.

Как отмечают местные трейдеры, такие платформы были основополагающими по привлечению инвестиционных средств в регионе, с обычным объемом средств от 3000 до 5000 BTC, получаемых посредством продажи токенов.

Неоднозначные реакции

Реакция криптовалютного рынка на новость на предпринятые правительством решения была весьма неоднозначной. Не все восприняли действия против ICO, так негативно.

Основатель транспортного стартапа Kuaidi Dache и инвестор ICO Чэн Вэйксин, подчеркивая, что подобные жесткие меры могут носить глобальный характер для блокчейна, на примере запугивания и проверки на прочность своего собственного проекта, не видит причины сильно опасаться таких новостей.

Вэйксин отметил, что правительство много раз объявляло его стартап незаконным, но это не помешало фирме развиваться (позже произошло слияние с конкурирующей фирмой Didi в 2015 году).

Природа финтехнологий, по его мнению, настолько прочно вошла в повседневную жизнь, что попытки правительства остановить инновации, как правило, оказываются стратегией, обреченной на проигрыш.

Отвечая на вопрос о том, насколько долго могут продержаться подобные меры, один их биржевых трейдеров сказал, что еще предстоит выяснить, насколько успешной окажется в дальнейшем борьба китайских властей с ICO, поскольку жесткие ограничения в отношении торговли биткоинами, так ни к чему и не привели.

Однако исполнительная власть отметила, что централизованный характер сбора средств и введение регуляторных правил в отношении проведения ICO. могут стать поворотным моментом в признании подобного привлечения инвестиций со стороны правительства законным.

Период ожидания ясности

Данный момент, похоже, является переходным периодом, требующим обеспечения ясности в таких вопросах, как дальнейшая судьба проводимых ICO. Многие платформы находятся в ожидании последующих указаний относительно того, смогут ли они продолжать свою деятельность в при создавшихся обстоятельствах.

Как заключил основатель ICOage, Джеймс Гонг: «Мы просто ждем от регуляторов дополнительных инструкций. Если они хотят закрыть все платформы ICO, у нас нет другого выбора».

Источник: https://rucoin.net/china-ico/

Tezos может вернуть собранные в ходе ICO средства инвесторам

Недавно мы уже писали о том, что Tezos, один из самых многообещающих блокчейн-стартапов, всего лишь через два месяца после ICO оказался на грани распада из-за конфликта внутри руководства.

Но теперь дело обрело куда более серьёзный оборот — есть вероятность того, что в ходе проведения ICO был нарушен закон о ценных бумагах США.

Похоже, что сам стартап, установивший в свое время рекорд по привлечению средств через ICO, может стать хрестоматийным примером того, как не надо проводить ICO.

Все авторские права на сеть Tezos принадлежат американской компании Dynamic Ledger Solutions, Inc. (DLS), которой владеют Артур и Кэтлин Брейтманы вместе с их партнерами по венчурному фонду.

В ходе быстрого ICO было собрано 232 миллиона долларов в июле 2017 года (стоимость эфира и в особенности биткойна в октябре фактически удвоила эту сумму). Таким образом, учредители получили от 38 до 80 раз больше ожидаемых сборов в течение нескольких месяцев.

Таким образом, ICO собрала намного больше биткойнов и эфира вне зависимости от потребностей в финансировании. При этом по условиям ICO только 8,5% всех предоставленных средств получила DLS в сумме 20 миллионов долларов.

В августе 2017 года фонд объявил о своих планах инвестировать 50 миллионов долларов в «компании, которые хотят использовать в своей основе платформу Tezos». Но в конце концов сеть так и не была запущена.

В открытом письме Брейтманов указывалось, что проект все ещё находится в альфа-стадии и не будет запущен до февраля 2018 года. Они отметили, что, несмотря на ресурсы, не смогли «масштабировать команду разработчиков», то есть начать набирать людей в проект.

Кроме того, в проекте возникают серьёзные проблемы корпоративного управления, о которых мы уже упоминали.

Тут надо подчеркнуть очень важный момент – сеть так и не была запущена. Пока она не запускается, инвесторы ничего не получат, несмотря на то, что токены уже выпущены. В соответствии с условиями ICO, инвесторов уведомили о риске того, что проект «может быть заброшен».

Одна из главных проблем ICO заключается в том, что токены Tezos могут квалифицироваться как «ценные бумаги» в соответствии с законодательством США.

Это может дать стимул обратить взгляд Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) на проект Tezos.

А это, в свою очередь, создаст проблему, поскольку, если токены Tezos считаются незарегистрированными ценными бумагами, они не могут быть представлены на биржах США.

Федеральные законы США о ценных бумагах защищают инвесторов. Если будет доказано, что токены Tezos являются «ценными бумагами», проданными американским инвесторам без соответствующей регистрации в SEC, то согласно закону такая сделка может быть расторгнута. Иными словами, Tezos обяжут вернуть деньги инвесторам.

Таким образом, проект Tezos с его инсайдерскими сделками, проблемами корпоративного управления и заявлениями об отказе от проекта, подчеркивает необходимость регулирования ICO.

Все согласны с тем, что одной из самых ценных функций технологии блокчейн есть ее способность функционировать без вмешательства государства.

Но инвесторы не должны бояться регулирования самого процесса сбора средств, ведь мошенники с незапамятных времен зарабатывают на их доверии.

Пришло время назвать вещи своими именами и признать ICO инструментом для сбора средств, который регулируется законами о ценных бумагах. Инвесторы в этом случае только выиграют, а эмитенты понесут ответственность за любые нарушения.

Источник

Источник: https://cryptos.tv/tezos-mozhet-vernut-sobrannye-v-xode-ico-sredstva-investoram/

Эксперты прокомментировали решение Китая запретить ICO

Иван Шлыгин 04.09.2017 18:39

Хотя не все участники сразу поверили в достоверность новости о запрете китайским стартапам выпускать токены и проводить ICO, но с регулятором не поспоришь, когда решение уже принято и опубликовано на официальном сайте.

Народный банк Китая, Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг (China Securities Regulatory Commission), Комиссия по регулированию банковского рынка (China Banking Regulatory Commission), Комиссия по регулированию страхового рынка (China Insurance Regulatory Commission) и другие профильные организации выпустили на выходных совместное заявление по этому поводу. 

«К сожалению, это правда. Китайский центробанк назвал ICO нелегальной практикой фандрайзинга и заблокировал возможность купли-продажи токенов на всех криптобиржах. Этого стоило ожидать, я не раз об этом на выступлениях говорил. Для государства все эти финансовые революции смертельны.

То есть маркетинг мы как фонд там делать в ближайшее время больше не сможем. Но мы будем мониторить ситуацию до момента выборов в конце сентября. Китайское правительство переизберет лидеров, посмотрим что они скажу», – заявил IT-предприниматель, инвестор, директор и сооснователь ICO-фонда Iskander.

vc Антон Занимонец.

«Очевидно, что новость стала достаточно неожиданной для рынка, реакция участников была молниеносной. Рынок снизился широким фронтом, причем на возросших объемах торгов.

Учитывая роль Китая в глобальном криптопространстве, решение китайских регуляторов затрагивает весь рынок.

В первую очередь новость отразится на криптовалютах платформ, которые используются для проведения ICO, таких как Ethereum, Waves, NEO», – говорит сооснователь и партнер The Token Fund Владимир Смеркис. 

По его словам, необходимо внимательно следить за развитием событий, так как решение содержало требование к организациям и физическим лицам, которые к настоящему времени уже провели ICO, вернуть средства инвесторам. 

«Сейчас нет конкретного понимания, каким образом будет реализован механизм возврата средств.

Как быстро проекты смогут выплатить средства инвесторам и в каком объеме будет осуществляться возврат (например, если часть средств уже была потрачена на разработку)? Будут ли приниматься какие-либо меры к тем, кто не сможет вернуть средства в полном объеме? Ответы на эти вопросы во многом будут определять дальнейшую динамику курсов.

Также можно ожидать, что в ближайшее время сократится число команд, планирующих развитие проектов через механизм ICO. Жаль, если сильные и полезные для общества проекты (каких действительно достаточно много) откажутся от своих планов.

В то же время надо понимать, что вложение средств на этапе ICO – лишь один из способов инвестиций в криптоактивы. Китайским гражданам по-прежнему остаются доступны альтернативные инструменты покупки криптовалют. Так, в частности, The Token Fund не имеет никаких ограничений в отношении участия инвесторов из Китая», – объясняет Смеркис.

Подписывайтесь на Financial One в соцсетях:

Источник: https://fomag.ru/news/eksperty-prokommentirovali-reshenie-kitaya-zapretit-ico/

6 блокчейн-проектов, решивших отказаться от ICO

ICO — отличный способ за несколько дней или даже часов собрать средства для своего проекта. В 2017 году этим методом воспользовались более 200 компаний, и многие собрали десятки миллионов долларов.

В 2018 году число ICO по-прежнему растет, но, несмотря на бум, некоторые идут против течения — собирают средства альтернативными способами.

Вот примеры компаний, которые планировали ICO, но решили от этой идеи отказаться — и главные причины таких решений.

В 2017 году децентрализованная криптовалютная биржа Bisq отказалась проводить ICO, хотя и заявила о намерении выпустить собственный токен.

Продукт компании — десктопное приложение с открытым кодом, позволяющее пользователям покупать и продавать биткоины за фиат или альткоины.

Чтобы обеспечить конфиденциальность своих пользователей, компания использует протокол Tor в программном обеспечении своего приложения.

В конце 2017 года Bisq приняла решение выпустить собственные токены BSQ. Они могут служить инструментом для оплаты биржевой комиссии и выполнения иных операций.

Причина отказа от ICO

У компании уже есть собственный продукт, который работает и позволяет зарабатывать, на реализацию проекта деньги не требуются. Bisq может обойтись без ICO.

Компания еще недавно входила в тройку крупнейших криптобирж Китая. 23 января 2018 года руководство Huobi объявило о выпуске собственного токена, базирующегося на блокчейне Ethereum. Токен получил название Huobi Token (HT), его эмиссия ограничена и составляет 500 млн.

Разработчики подчеркивают, что выпуск токенов не является ICO, способ распространения «монет» иной. Пользователи могут получить HT, покупая предоплаченную карту базового обслуживания Point Card. Она предназначена для оплаты товаров или услуг криптотокенами Tether (USDT), привязанными к доллару.

Китайцы решили выпустить токены, чтобы сократить убытки, которые понесла биржа в результате политики КНР, направленной против криптовалют. После мер, принятых китайским правительством, Huobi пришлось перейти на peer-to-peer модель торгов. Конечная цель компании — сделать HT международным активом.

Причина отказа от ICO

В Китае ICO запрещены, поэтому Huobi, по всей видимости, просто отказалась от этого термина, немного изменив саму процедуру продажи токенов.

Проект по масштабированию инфраструктуры биткоина был впервые представлен в 2016 году на конференции Scaling Bitcoin. Цель MimbleWimble — модифицировать блокчейн-протокол биткоина таким образом, чтобы повысить конфиденциальность транзакций и обеспечить их пластичность. Через год блокчейн-стартап заявил о планах по созданию собственной криптовалюты.

Руководство компании сообщило, что ICO проводиться не будет. Вместо этого MimbleWimble воспользовалась моделью добровольных пожертвований своих пользователей (это работает, например, для Wikipedia).

Выпуск собственной криптовалюты Grin — этап, необходимый для проверки работоспособности всей концепции. Сейчас разработчики тестируют сеть peer-to-peer, базовые правила консенсуса, необходимую криптографию и программное обеспечение для кошельков.

Причина отказа от ICO

Нежелание компании выглядеть однодневкой, думающей только о том, как собрать побольше денег.

Криптовалюта без блокчейна и майнинга — относительно новая концепция, базирующаяся на технологии DAG. Byteball — один из представителей класса нового типа валют, характеризующейся возможностью проведения транзакций, которые можно скрывать или подтверждать при помощи третьей стороны.

DAG формируется новыми транзакциями, причем каждая из них ссылается на предыдущие, подписывая их хэши и включая в свой состав. В этом случае майнинг не требуется, а с самого начала формируется своеобразное дерево транзакций, каждая из которых подтверждена и неизменна. Все монеты были эмитированы при запуске сети (1 петабайт монет).

Монету раздавали бесплатно всем владельцам биткоина, которые подтвердили свой кошелек в сети Byteball. Решение не проводить ICO принял разработчик криптовалюты Антон Чурюмов.

Причина отказа от ICO

Отличная от обычных криптовалют схема работы, монеты раздают бесплатно. Это сделано для привлечения большего числа участников экосистемы проекта, и бесплатные токены — один из инструментов привлечения пользователей.

P2p-маркетплейс для торговли криптовалютой Ethereum появился в сентябре 2017 года. Все операции защищены end-to-end шифрованием с использованием «умных» алгоритмов. Функциональность маркетплейса дополнена smart-контрактами.

Разработчики с самого начала просчитывали возможность выхода на ICO, но решили, что им это не нужно. У компании много пользователей, в сутки в среднем регистрируются 100 человек. Поэтому она приняла решение зарабатывать на комиссии при проведении пользователями транзакций.

Чем больше пользователей, тем больше прибыль. ICO, как считают создатели Localethereum, не требуется. Компания не сможет работать эффективнее, а вот ее авторитет может быть подорван.

Причина отказа от ICO

У компании есть собственный продукт, который приносит деньги.

Bitfury — крупнейший производитель «железа» и ПО для работы с биткоином. Также компания реализует проекты, основой которых является блокчейн. В частности, в Грузии была развернута блокчейн-инфраструктура для работы с земельным кадастром страны, благодаря чему увеличилась эффективность и скорость работы ведомства.

На Украине компания создает систему электронного правительства Blockchain eGovernance — тоже на основе блокчейн. Благодаря этому проекту страна получит возможность прозрачного управления миллиардными активами.

Причина отказа от ICO

Bitfury создает собственные продукты, которые приносят прибыль. Дополнительные средства не нужны.

ICO не регулируется законодательством. В итоге появляется множество стартапов-однодневок, единственная цель которых — собрать как можно больше денег и исчезнуть.

Китай, где проводилось больше всего ICO, уже их запретил, еще несколько стран, включая Россию, подумывают о введении жесткой регуляторной базы для криптопроектов, вплоть до их полного запрета.

В этом случае даже у добропорядочных компаний, которые решились провести ICO, нет уверенности, что завтра их не заставят закрыться, вернув средства инвесторам. Проведение ICO на данный момент — действие на свой страх и риск.

У компании есть работающий продукт или деньги на его создание. Именно по этой причине отказались проводить ICO Localethereum и Bisq. Руководство криптовалютных компаний понимает: лучше синица в руках, чем журавль в небе.

Проведя ICO, можно получить несколько миллионов, но в некоторых случаях это сопряжено с появлением дополнительных проблем, включая законодательные.

Поэтому ряд стартапов предпочитает действовать без риска, развивая собственный продукт на свои средства.

Компания не хочет участвовать в раздувании криптовалютного пузыря. В том, что пузырь существует, не сомневается практически никто. Вопрос лишь в том, когда он лопнет и как это повлияет на рынок. Сейчас самое время прекратить накачивать пузырь и начать стабилизировать криптовалютный рынок. Ряд игроков понимают это и работают своими силами, без привлечения средств со стороны.

Источник: https://incrussia.ru/understand/6-blokchejn-proektov-reshivshih-otkazatsya-ot-ico/

Конец легких денег

Первичное размещение монет, ICO, многим казалось легким способом привлечь инвестиции, однако стало орудием мошенников и авантюристов. Спасти ситуацию может только появление на крипторынке крупных и известных игроков

Фото: Максим Шипенко / EPA

Интернет-издание TechCrunch 8 января сообщило, что Telegram собирается провести крупнейшее ICO в истории: по данным издания, лишь на стадии пресейла организаторы намерены собрать до $500 млн, а следующий этап кампании может поднять капитализацию токенов ​Gram до $3–5 млрд. Нет сомнений, что токены от Павла Дурова будут пользоваться спросом — впервые на ICO выходит компания с популярным и востребованным продуктом, а не стартап с неясными перспективами.

Еще летом 2017 года ICO воспринималось как простой и доступный каждому способ привлечения денег. Чтобы провести первичное размещение акций (IPO), компания должна пройти аудит и иметь хорошие финансовые показатели.

От компаний, собирающихся выходить на ICO, криптоинвесторы не требовали предъявить ни готовый продукт, ни даже работающий прототип — ничего, кроме White Paper, в которой описывается суть проекта и на каких условиях его создатели привлекают деньги.

Но эпоха легких криптоденег заканчивается. «Регуляторы разных стран пытаются внедрить ICO и криптовалюты в существующее правовое поле», — говорит Наталья Малёва, директор по глобальным коммуникациям Waves Platform.

Так, в конце декабря 2017 года Министерство финансов России внесло на обсуждение в Госдуму законопроект о регулировании криптовалют, а в Белоруссии уже легализовали ICO и криптовалюты.

В США SEC еще в июле 2017 года предупредила всех участников рынка, что продажа токенов посредством ICO должна соответствовать федеральным законам о «настоящих» ценных бумагах.

Становятся все более требовательными и сами инвесторы: проекты, собравшие рекордные суммы, но до сих пор не представившие никаких зримых результатов своей работы, стали получать первые иски от акционеров.

Что такое ICO

ICO (Initial Coin Offerings — англ. «первичное размещение монет») — интернет-аналог IPO, только вместо акций компании выпускают токены. Выпуск происходит на специализированных блокчейн-платформах, например Waves или Ethereum. Блокчейн — это выстроенная по определенным правилам цепочка транзакций.

Информацию в цепочках можно перепроверить, но нельзя изменить. Инвесторы — пользователи платформы — покупают токены, платя за них криптовалютой. Привлечь средства с помощью ICO может кто угодно, главное, чтобы концепция понравилась пользователям. Ценность токенов не гарантирует никто, кроме компании, их выпустившей.

Токены торгуются на специальных криптобиржах, например Bitfinex.com и HitBTC.com.

В конце 2017 года американский регулятор финансового рынка — Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) — впервые заблокировал активы компании, начавшей процедуру ICO. Следователи SEC обвинили основателей стартапа PlexCoin в мошенничестве.

Расследование в отношении PlexCoin стало первым делом нового подразделения комиссии, Cyber Unit, созданного специально для выявления махинаций в сфере блокчейна и ICO. В официальном сообщении, выпущенном SEC, отмечается, что предприниматели заманивали инвесторов, обещая доходность на уровне 1354% в течение 29 дней.

Юристы Cyber Unit решили, что фантастическое обещание нарушает законодательство о рынке ценных бумаг.

PlexCoin обманул инвесторов и в другом: в рекламных сообщениях стартап то и дело цитировал несуществующих экспертов рынка. Еще следствие установило, что $200 тыс. из собранной суммы основатели — Доминик Лакруа и Сабрина Паради-Руайе — успели потратить на личные нужды.

До публикации сообщения PlexCoin уже успел собрать сумму в криптовалюте, эквивалентную $15 млн. Однако через три дня, после того как новостные агентства опубликовали новость о блокировке активов PlexCoin, цена токенов упала в десять раз.

Верховный суд Квебека приговорил Доминика Лакруа, являющегося гражданином Канады, к двум месяцам тюрьмы, правоохранительные органы США ведут свое расследование.

Дело PlexCoin — далеко не первый скандал, связанный с ICO. Ярким примером одурачивания доверчивых криптоинвесторов служит история проекта Confido, объявившего о намерении разработать систему «условного депонирования при помощи смарт-контрактов».

В ноябре 2017 года проект выпустил токены, собрал около $375 тыс., а затем просто удалил все странички с информацией о себе. Платформа TokenLot, на которой Confido провела свое ICO, признала проект мошенническим.

В течение суток, прошедших после этого, токены, стоившие $1,20, упали до $0,02.

Наконец, New York Post в начале января 2018 года сообщила, что основатель проекта Fantasy Market Джонатан Лукас сбежал. В сентябре—декабре 2017 года ему удалось привлечь $4,4 млн, которые компания собиралась направить на разработку платформы, где токенами можно было бы оплачивать просмотр порнографии. Какие меры будут предприняты в отношении мошенника, пока не известно.

Мошенничество уже успело превратиться в неотъемлемую часть ICO-индустрии.

Так, почти 10% (около $150 млн) денег, инвестированных в ходе ICO через платформу Ethereum в течение восьми первых месяцев 2017 года, были присвоены руководителями проектов-фальшивок или украдены хакерами.

В новостях о командах, которым удалось провести удачное ICO, все чаще встречается слово scam — у него появилось новое значение: мошеннический криптопроект, созданный, чтобы воспользоваться деньгами простаков.

Даже если отвлечься от такого рода примеров, изначально криминальных, инвесторы все чаще перестают доверять проектам, в которые вложились. В октябре прошлого года инвесторы блокчейн-проекта Tezos, собравшего на ICO рекордные $232 млн, подали против его руководителей два иска.

Истцы утверждают, что те ввели их в заблуждение относительно сроков, когда должна была начаться работа над платформой.

Ранее основатели Tezos, супруги Артур и Кэйтлин Брайтман, утверждали, что разработка начнется к декабрю 2017 года, однако в октябре перенесли дату на февраль 2018 года.

Отразились ли эти новости на курсе токенов Tezos? Если считать в долларах, возникнет обманчивое впечатление, что он рос, несмотря на все скандалы: если в июле токены стоили всего $1,3 за штуку, то к 10 января их цена увеличилась четырехкратно — до $5,34. Но если считать курс в биткоинах, в которых обычно оценивают токены, то выяснится, что цена токенов за тот же период упала в два раза.

Тот же тренд характерен для токенов большинства широкоизвестных проектов. 12 июня платформа для децентрализованного обмена криптотокенов Bancor стала рекордсменом по скорости сбора средств — всего за три часа ей удалось собрать сумму в криптовалюте, соответствующую $153 млн.

Но если долларовая цена токенов Bancor росла, то их цена в криптовалюте после короткого июньского пика в 0,03 биткоина к 10 января снизилась в 43 раза, до 0,0007041​ биткоина.

Примеры можно было бы множить, и в большинстве случаев причина одна и та же: проекты не сообщают о каких-то результатах.

Это приводит к быстрому отрезвлению инвесторов. «Время дикого хайпа проходит, — уверен совладелец агентства Blockchain13 Александр Карелин. — Если поизучать проекты на таких ресурсах, как ICOscanner, мы увидим, что число тех, кому удалось собрать суммы свыше $5 млн, стало гораздо меньше, а средний чек инвестора, еще недавно составлявший $800–1000, упал до $200–300».

С октября начала снижаться и доля проектов, которым удается убедить инвесторов в своей состоятельности. «Еще полгода назад большей части проектов, проводивших ICO, удавалось собрать заявленную сумму. Сейчас мы наблюдаем обратную ситуацию», — говорит Наталья Малёва.

Например, лишь 23% проектов, выходивших по всему миру на ICO в ноябре 2017 года, сумели собрать заявленную сумму.

Получается, что рост курса токенов в реальных деньгах часто обеспечивается только ростом курса криптовалют, за которые они покупались.

«И это порождает у инвесторов закономерный вопрос: зачем мне сейчас вкладывать в ICO, если биткоин растет на 10% в день? И при всей своей волатильности, конечно же, вызывает больше доверия, чем 80–90% всех ICO», — говорит Карелин. После декабрьского пика в $19,3 тыс.

цена биткоина упала до $13,9 тыс. к 11 января 2018 года, но в целом за последние шесть месяцев эта криптовалюта выросла в цене почти в шесть раз.

В 2017 году российские проекты оказались на втором месте после США по объемам привлеченных с помощью ICO инвестиций. История некоторых из них проливает свет на то, в каком направлении сейчас меняется этот инструмент привлечения инвесторов.

В мае расположенная в Московской области ферма «Колионово» Михаила Шляпникова привлекла на ICO 400 биткоинов (около $5,5 млн по курсу на 12 января). Однако собранные деньги до сих пор лежат мертвым грузом.

Шляпников признается, что пока не понимает, зачем они ему: с помощью ICO он хотел не средства привлечь, а построить стабильную и независимую от курса рубля систему расчетов с потребителями своей продукции.

Еще в 2014 году, когда рубль стал стремительно обесцениваться, фермер напечатал свою локальную валюту — колионы, за которые его соседи и односельчане могли приобретать продукты. Однако суд запретил ее использование.

Весной 2017 года Шляпников понял, что идею можно возродить с помощью криптовалюты — провел продажу токенов-колионов: «Я воспринимал аббревиатуру ICO буквально — публичное предложение своих монет.

Колионы позволили реализовать основную задачу — связь между производителем и потребителям».

С помощью собственной валюты фермер рассчитывает победить кассовые разрывы — деньги на то, чтобы вырастить гусей и картошку, нужны весной—летом, а поставить их покупателям он может лишь осенью—зимой. Если же осуществлять расчеты в рублях, то нужно писать долговые расписки и учитывать риски инфляции.

Клиенты фермы уже покупают ее продукцию за колионы. Более того, они могут покупать за токены товары любых предприятий, которые согласились использовать колионы в расчетах с потребителями. По словам Шляпникова, такие есть не только в России, но и в Китае, Молдавии, Греции, Израиле, на Украине: «На днях я спросил, кто мне продаст дойную корову за колионы. Откликнулось несколько хозяйств».

Шляпников хотел бы, чтобы его криптовалюта стала популярным платежным средством. Но получится это или нет, во многом зависит от законодательного регулирования.

С февраля, по словам предпринимателя, он займется выстраиванием системы расчетов в колионах в Белоруссии, где физлицам разрешили легально владеть токенами и обменивать их на обычные деньги.

В России статус криптовалют пока не ясен и трудно гарантировать, что электронные колионы не запретят вслед за бумажными. Курс колиона после ICO в мае снизился на 20% и остается стабильным с августа — сейчас токен стоит 0,0006 биткоина.

Выпускник акселератора GenerationS — стартап Cindicator — использовал ICO для привлечения лояльных пользователей.

Основной продукт Cindicator — платформа предиктивной аналитики для хедж-фондов и инвесторов, построенная на коллективном разуме: тысячи подключенных к системе аналитиков делают рыночные прогнозы, а машинное обучение и искусственный интеллект выводят на их основе итоговый торговый индикатор.

За счет привлеченных с помощью открывшегося в сентябре токенсейла $15 млн Cindicator увеличил команду разработчиков и в декабре выпустил первые продукты — бета-версию веб-платформы и два аналитических инструмента.

«Мы хотели, чтобы владельцами наших токенов стали только те, кто может принести проекту пользу: трейдеры, аналитики, специалисты по big data, чья экспертиза помогла бы улучшить продукт, — рассказывает сооснователь Cindicator Михаил Брусов. — Поэтому каждый покупатель должен был заполнить анкету и написать мини-эссе о том, как он собирается развивать наш проект».

В итоге из 35 тыс. желающих купить токены проекта были отобраны только 4 тыс. Суммы инвестиций от каждого тоже были ограничены — никто не мог внести более $100 тыс., а большинство инвесторов и вовсе были ограничены суммами $2–5 тыс.

«Это было нужно, чтобы на руках у людей не скапливались крупные суммы токенов, которыми они бы спекулировали», — говорит Брусов. Инвестор Cindicator — это не акционер: он не может рассчитывать на прибыль. Токены​ играют роль клубных карт: тот, у кого есть 5 тыс.

токенов (это эквивалент $50 на момент токенсейла), получает доступ к самым простым продуктам компании; для того чтобы пользоваться более сложными инструментами, нужно обладать сотнями тысяч токенов.

По мнению Брусова, именно такой подход и придает ценность ICO. «В ближайшем будущем этот инструмент будут использовать только те проекты, где токен является частью бизнес-модели и технологии.

Сейчас 90% проектов вполне могли бы обойтись без токенов, для них это просто способ привлечь деньги.

Такой подход неправилен, и госрегуляторы будут приравнивать это к выпуску ценных бумаг — в качестве метода фандрайзинга он скоро перестанет работать», — уверен Брусов.

Примеры «Колионово» и Cindicator показывают, как приживается использование токенов в России — в качестве внутренней валюты и «карты лояльности». ​Именно по этому пути пойдет Telegram — там токены будут использоваться для расчетов пользователей друг с другом и монетизации каналов.

Не все токены одинаково бесполезны

По оценке Российской ассоциации криптовалют и блокчейна (РАКИБ), сейчас в странеежедневно анонсируется от пяти до 20 новых проектов, собирающихся выйти на ICO, но каждый четвертый из них разваливается, не успев выпустить токены, из-за несостоятельности и внутренних проблем.

Еще у 67% не получается достичь нижнего порога инвестиций, необходимого для реализации проекта. Как правило, в таких случаях они возвращают криптовалюту покупателям.Другие 5% набирают заявленную сумму, но вскоре после этого их проекты оказываются заморожены.

И лишь 3% из всех, кто вышел на ICO, отчитались, что у них все идет по плану.

По словам Михаила Брусова, стартапы сейчас сами перестают стремиться к рекордным сборам: «Уходит отношение к криптоинвесторам как к наивным хомячкам, которые готовы нести деньги куда попало.

Число ICO растет: если еще летом в мире проводилось около 30 ICO в месяц, сейчас их число выросло десятикратно.

А вот число инвесторов растет не так быстро, и проекты вынуждены сражаться за инвесторов, предлагая им все более понятные и прозрачные схемы работы».

Судя по всему, уже в ближайшем будущем «акционеры» ICO станут оценивать проекты куда придирчивей и обращать внимание станут на те же самые моменты, которые учитывают обычные инвесторы при покупке настоящих акций, в частности на репутацию компании. Оценить большинство продуктов, существующих пока в виде идеи, криптоинвесторам почти невозможно, а это значит, что предпочтение отдавать они будут тем, кто собирает деньги на доработку уже действующего продукта.

Хорошим примером может служить российский облачный сервис на блокчейне для стриминга компьютерных игр Playkey, которому в начале декабря 2017 года удалось собрать на ICO $10,5 млн. Разработка сервиса, позволяющего играть в компьютерные игры через интернет без необходимости устанавливать их на компьютер, велась с 2012 года.

С начала 2014 года он работал в режиме открытого бета-тестирования. Инвесторы могли сами испытать сервис и имели ясное понимание, что их деньги пойдут на повышение мощности серверов и улучшение функционала.

«Мы еще на этапе бизнес-планирования четко понимали, на что понадобятся средства», — говорит Егор Гурьев, сооснователь Playkey.

Сыграло свою роль, что еще до того, как компания объявила о желании выйти на ICO, в нее инвестировал 160 млн руб. Фонд развития интернет-​инициатив (ФРИИ).

«Гейминг — самая динамично растущая индустрия в мире, — говорит Сергей Негодяев, директор по управлению портфелем ФРИИ. — Графика становится все реалистичнее, и для запуска каждой новой игры требуется все более мощное «железо».

Playkey как раз решает эту проблему: позволяет играть в самые требовательные компьютерные игры с самого слабого ПК».

Легких денег на рынке ICO становится все меньше, а в конкуренции за них будут выигрывать компании, имеющие готовый продукт, например Telegram.

«В будущем году, например, в США все больше проектов, выходящих на ICO, будут проводить сбор средств в соответствии с правилами SEC, что означает доступ к ICO только квалифицированных инвесторов», — говорит Наталья Малёва.

Грань между крипто- и обычным инвестированием продолжит стираться, и этому станут способствовать как государственное регулирование, так и нежелание инвесторов зарывать свои деньги на «поле чудес».

Источник: https://www.rbc.ru/own_business/13/01/2018/5a38cf499a7947f1b98d316f

Ссылка на основную публикацию