Sec предупредила инвесторов о мошенничестве в ico-проектах

Конец легких денег

Первичное размещение монет, ICO, многим казалось легким способом привлечь инвестиции, однако стало орудием мошенников и авантюристов. Спасти ситуацию может только появление на крипторынке крупных и известных игроков

Фото: Максим Шипенко / EPA

Интернет-издание TechCrunch 8 января сообщило, что Telegram собирается провести крупнейшее ICO в истории: по данным издания, лишь на стадии пресейла организаторы намерены собрать до $500 млн, а следующий этап кампании может поднять капитализацию токенов ​Gram до $3–5 млрд. Нет сомнений, что токены от Павла Дурова будут пользоваться спросом — впервые на ICO выходит компания с популярным и востребованным продуктом, а не стартап с неясными перспективами.

Еще летом 2017 года ICO воспринималось как простой и доступный каждому способ привлечения денег. Чтобы провести первичное размещение акций (IPO), компания должна пройти аудит и иметь хорошие финансовые показатели.

От компаний, собирающихся выходить на ICO, криптоинвесторы не требовали предъявить ни готовый продукт, ни даже работающий прототип — ничего, кроме White Paper, в которой описывается суть проекта и на каких условиях его создатели привлекают деньги.

Но эпоха легких криптоденег заканчивается. «Регуляторы разных стран пытаются внедрить ICO и криптовалюты в существующее правовое поле», — говорит Наталья Малёва, директор по глобальным коммуникациям Waves Platform.

Так, в конце декабря 2017 года Министерство финансов России внесло на обсуждение в Госдуму законопроект о регулировании криптовалют, а в Белоруссии уже легализовали ICO и криптовалюты.

В США SEC еще в июле 2017 года предупредила всех участников рынка, что продажа токенов посредством ICO должна соответствовать федеральным законам о «настоящих» ценных бумагах.

Становятся все более требовательными и сами инвесторы: проекты, собравшие рекордные суммы, но до сих пор не представившие никаких зримых результатов своей работы, стали получать первые иски от акционеров.

Что такое ICO

ICO (Initial Coin Offerings — англ. «первичное размещение монет») — интернет-аналог IPO, только вместо акций компании выпускают токены. Выпуск происходит на специализированных блокчейн-платформах, например Waves или Ethereum. Блокчейн — это выстроенная по определенным правилам цепочка транзакций.

Информацию в цепочках можно перепроверить, но нельзя изменить. Инвесторы — пользователи платформы — покупают токены, платя за них криптовалютой. Привлечь средства с помощью ICO может кто угодно, главное, чтобы концепция понравилась пользователям. Ценность токенов не гарантирует никто, кроме компании, их выпустившей.

Токены торгуются на специальных криптобиржах, например Bitfinex.com и HitBTC.com.

В конце 2017 года американский регулятор финансового рынка — Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) — впервые заблокировал активы компании, начавшей процедуру ICO. Следователи SEC обвинили основателей стартапа PlexCoin в мошенничестве.

Расследование в отношении PlexCoin стало первым делом нового подразделения комиссии, Cyber Unit, созданного специально для выявления махинаций в сфере блокчейна и ICO. В официальном сообщении, выпущенном SEC, отмечается, что предприниматели заманивали инвесторов, обещая доходность на уровне 1354% в течение 29 дней.

Юристы Cyber Unit решили, что фантастическое обещание нарушает законодательство о рынке ценных бумаг.

PlexCoin обманул инвесторов и в другом: в рекламных сообщениях стартап то и дело цитировал несуществующих экспертов рынка. Еще следствие установило, что $200 тыс. из собранной суммы основатели — Доминик Лакруа и Сабрина Паради-Руайе — успели потратить на личные нужды.

До публикации сообщения PlexCoin уже успел собрать сумму в криптовалюте, эквивалентную $15 млн. Однако через три дня, после того как новостные агентства опубликовали новость о блокировке активов PlexCoin, цена токенов упала в десять раз.

Верховный суд Квебека приговорил Доминика Лакруа, являющегося гражданином Канады, к двум месяцам тюрьмы, правоохранительные органы США ведут свое расследование.

Дело PlexCoin — далеко не первый скандал, связанный с ICO. Ярким примером одурачивания доверчивых криптоинвесторов служит история проекта Confido, объявившего о намерении разработать систему «условного депонирования при помощи смарт-контрактов».

В ноябре 2017 года проект выпустил токены, собрал около $375 тыс., а затем просто удалил все странички с информацией о себе. Платформа TokenLot, на которой Confido провела свое ICO, признала проект мошенническим.

В течение суток, прошедших после этого, токены, стоившие $1,20, упали до $0,02.

Наконец, New York Post в начале января 2018 года сообщила, что основатель проекта Fantasy Market Джонатан Лукас сбежал. В сентябре—декабре 2017 года ему удалось привлечь $4,4 млн, которые компания собиралась направить на разработку платформы, где токенами можно было бы оплачивать просмотр порнографии. Какие меры будут предприняты в отношении мошенника, пока не известно.

Мошенничество уже успело превратиться в неотъемлемую часть ICO-индустрии.

Так, почти 10% (около $150 млн) денег, инвестированных в ходе ICO через платформу Ethereum в течение восьми первых месяцев 2017 года, были присвоены руководителями проектов-фальшивок или украдены хакерами.

В новостях о командах, которым удалось провести удачное ICO, все чаще встречается слово scam — у него появилось новое значение: мошеннический криптопроект, созданный, чтобы воспользоваться деньгами простаков.

Даже если отвлечься от такого рода примеров, изначально криминальных, инвесторы все чаще перестают доверять проектам, в которые вложились. В октябре прошлого года инвесторы блокчейн-проекта Tezos, собравшего на ICO рекордные $232 млн, подали против его руководителей два иска.

Истцы утверждают, что те ввели их в заблуждение относительно сроков, когда должна была начаться работа над платформой.

Ранее основатели Tezos, супруги Артур и Кэйтлин Брайтман, утверждали, что разработка начнется к декабрю 2017 года, однако в октябре перенесли дату на февраль 2018 года.

Отразились ли эти новости на курсе токенов Tezos? Если считать в долларах, возникнет обманчивое впечатление, что он рос, несмотря на все скандалы: если в июле токены стоили всего $1,3 за штуку, то к 10 января их цена увеличилась четырехкратно — до $5,34. Но если считать курс в биткоинах, в которых обычно оценивают токены, то выяснится, что цена токенов за тот же период упала в два раза.

Тот же тренд характерен для токенов большинства широкоизвестных проектов. 12 июня платформа для децентрализованного обмена криптотокенов Bancor стала рекордсменом по скорости сбора средств — всего за три часа ей удалось собрать сумму в криптовалюте, соответствующую $153 млн.

Но если долларовая цена токенов Bancor росла, то их цена в криптовалюте после короткого июньского пика в 0,03 биткоина к 10 января снизилась в 43 раза, до 0,0007041​ биткоина.

Примеры можно было бы множить, и в большинстве случаев причина одна и та же: проекты не сообщают о каких-то результатах.

Это приводит к быстрому отрезвлению инвесторов. «Время дикого хайпа проходит, — уверен совладелец агентства Blockchain13 Александр Карелин. — Если поизучать проекты на таких ресурсах, как ICOscanner, мы увидим, что число тех, кому удалось собрать суммы свыше $5 млн, стало гораздо меньше, а средний чек инвестора, еще недавно составлявший $800–1000, упал до $200–300».

С октября начала снижаться и доля проектов, которым удается убедить инвесторов в своей состоятельности. «Еще полгода назад большей части проектов, проводивших ICO, удавалось собрать заявленную сумму. Сейчас мы наблюдаем обратную ситуацию», — говорит Наталья Малёва.

Например, лишь 23% проектов, выходивших по всему миру на ICO в ноябре 2017 года, сумели собрать заявленную сумму.

Получается, что рост курса токенов в реальных деньгах часто обеспечивается только ростом курса криптовалют, за которые они покупались.

«И это порождает у инвесторов закономерный вопрос: зачем мне сейчас вкладывать в ICO, если биткоин растет на 10% в день? И при всей своей волатильности, конечно же, вызывает больше доверия, чем 80–90% всех ICO», — говорит Карелин. После декабрьского пика в $19,3 тыс.

цена биткоина упала до $13,9 тыс. к 11 января 2018 года, но в целом за последние шесть месяцев эта криптовалюта выросла в цене почти в шесть раз.

В 2017 году российские проекты оказались на втором месте после США по объемам привлеченных с помощью ICO инвестиций. История некоторых из них проливает свет на то, в каком направлении сейчас меняется этот инструмент привлечения инвесторов.

В мае расположенная в Московской области ферма «Колионово» Михаила Шляпникова привлекла на ICO 400 биткоинов (около $5,5 млн по курсу на 12 января). Однако собранные деньги до сих пор лежат мертвым грузом.

Шляпников признается, что пока не понимает, зачем они ему: с помощью ICO он хотел не средства привлечь, а построить стабильную и независимую от курса рубля систему расчетов с потребителями своей продукции.

Еще в 2014 году, когда рубль стал стремительно обесцениваться, фермер напечатал свою локальную валюту — колионы, за которые его соседи и односельчане могли приобретать продукты. Однако суд запретил ее использование.

Весной 2017 года Шляпников понял, что идею можно возродить с помощью криптовалюты — провел продажу токенов-колионов: «Я воспринимал аббревиатуру ICO буквально — публичное предложение своих монет.

Колионы позволили реализовать основную задачу — связь между производителем и потребителям».

С помощью собственной валюты фермер рассчитывает победить кассовые разрывы — деньги на то, чтобы вырастить гусей и картошку, нужны весной—летом, а поставить их покупателям он может лишь осенью—зимой. Если же осуществлять расчеты в рублях, то нужно писать долговые расписки и учитывать риски инфляции.

Клиенты фермы уже покупают ее продукцию за колионы. Более того, они могут покупать за токены товары любых предприятий, которые согласились использовать колионы в расчетах с потребителями. По словам Шляпникова, такие есть не только в России, но и в Китае, Молдавии, Греции, Израиле, на Украине: «На днях я спросил, кто мне продаст дойную корову за колионы. Откликнулось несколько хозяйств».

Шляпников хотел бы, чтобы его криптовалюта стала популярным платежным средством. Но получится это или нет, во многом зависит от законодательного регулирования.

С февраля, по словам предпринимателя, он займется выстраиванием системы расчетов в колионах в Белоруссии, где физлицам разрешили легально владеть токенами и обменивать их на обычные деньги.

В России статус криптовалют пока не ясен и трудно гарантировать, что электронные колионы не запретят вслед за бумажными. Курс колиона после ICO в мае снизился на 20% и остается стабильным с августа — сейчас токен стоит 0,0006 биткоина.

Выпускник акселератора GenerationS — стартап Cindicator — использовал ICO для привлечения лояльных пользователей.

Основной продукт Cindicator — платформа предиктивной аналитики для хедж-фондов и инвесторов, построенная на коллективном разуме: тысячи подключенных к системе аналитиков делают рыночные прогнозы, а машинное обучение и искусственный интеллект выводят на их основе итоговый торговый индикатор.

За счет привлеченных с помощью открывшегося в сентябре токенсейла $15 млн Cindicator увеличил команду разработчиков и в декабре выпустил первые продукты — бета-версию веб-платформы и два аналитических инструмента.

«Мы хотели, чтобы владельцами наших токенов стали только те, кто может принести проекту пользу: трейдеры, аналитики, специалисты по big data, чья экспертиза помогла бы улучшить продукт, — рассказывает сооснователь Cindicator Михаил Брусов. — Поэтому каждый покупатель должен был заполнить анкету и написать мини-эссе о том, как он собирается развивать наш проект».

В итоге из 35 тыс. желающих купить токены проекта были отобраны только 4 тыс. Суммы инвестиций от каждого тоже были ограничены — никто не мог внести более $100 тыс., а большинство инвесторов и вовсе были ограничены суммами $2–5 тыс.

«Это было нужно, чтобы на руках у людей не скапливались крупные суммы токенов, которыми они бы спекулировали», — говорит Брусов. Инвестор Cindicator — это не акционер: он не может рассчитывать на прибыль. Токены​ играют роль клубных карт: тот, у кого есть 5 тыс.

токенов (это эквивалент $50 на момент токенсейла), получает доступ к самым простым продуктам компании; для того чтобы пользоваться более сложными инструментами, нужно обладать сотнями тысяч токенов.

По мнению Брусова, именно такой подход и придает ценность ICO. «В ближайшем будущем этот инструмент будут использовать только те проекты, где токен является частью бизнес-модели и технологии.

Сейчас 90% проектов вполне могли бы обойтись без токенов, для них это просто способ привлечь деньги.

Такой подход неправилен, и госрегуляторы будут приравнивать это к выпуску ценных бумаг — в качестве метода фандрайзинга он скоро перестанет работать», — уверен Брусов.

Примеры «Колионово» и Cindicator показывают, как приживается использование токенов в России — в качестве внутренней валюты и «карты лояльности». ​Именно по этому пути пойдет Telegram — там токены будут использоваться для расчетов пользователей друг с другом и монетизации каналов.

Не все токены одинаково бесполезны

По оценке Российской ассоциации криптовалют и блокчейна (РАКИБ), сейчас в странеежедневно анонсируется от пяти до 20 новых проектов, собирающихся выйти на ICO, но каждый четвертый из них разваливается, не успев выпустить токены, из-за несостоятельности и внутренних проблем.

Еще у 67% не получается достичь нижнего порога инвестиций, необходимого для реализации проекта. Как правило, в таких случаях они возвращают криптовалюту покупателям.Другие 5% набирают заявленную сумму, но вскоре после этого их проекты оказываются заморожены.

И лишь 3% из всех, кто вышел на ICO, отчитались, что у них все идет по плану.

По словам Михаила Брусова, стартапы сейчас сами перестают стремиться к рекордным сборам: «Уходит отношение к криптоинвесторам как к наивным хомячкам, которые готовы нести деньги куда попало.

Число ICO растет: если еще летом в мире проводилось около 30 ICO в месяц, сейчас их число выросло десятикратно.

А вот число инвесторов растет не так быстро, и проекты вынуждены сражаться за инвесторов, предлагая им все более понятные и прозрачные схемы работы».

Судя по всему, уже в ближайшем будущем «акционеры» ICO станут оценивать проекты куда придирчивей и обращать внимание станут на те же самые моменты, которые учитывают обычные инвесторы при покупке настоящих акций, в частности на репутацию компании. Оценить большинство продуктов, существующих пока в виде идеи, криптоинвесторам почти невозможно, а это значит, что предпочтение отдавать они будут тем, кто собирает деньги на доработку уже действующего продукта.

Хорошим примером может служить российский облачный сервис на блокчейне для стриминга компьютерных игр Playkey, которому в начале декабря 2017 года удалось собрать на ICO $10,5 млн. Разработка сервиса, позволяющего играть в компьютерные игры через интернет без необходимости устанавливать их на компьютер, велась с 2012 года.

С начала 2014 года он работал в режиме открытого бета-тестирования. Инвесторы могли сами испытать сервис и имели ясное понимание, что их деньги пойдут на повышение мощности серверов и улучшение функционала.

«Мы еще на этапе бизнес-планирования четко понимали, на что понадобятся средства», — говорит Егор Гурьев, сооснователь Playkey.

Сыграло свою роль, что еще до того, как компания объявила о желании выйти на ICO, в нее инвестировал 160 млн руб. Фонд развития интернет-​инициатив (ФРИИ).

«Гейминг — самая динамично растущая индустрия в мире, — говорит Сергей Негодяев, директор по управлению портфелем ФРИИ. — Графика становится все реалистичнее, и для запуска каждой новой игры требуется все более мощное «железо».

Playkey как раз решает эту проблему: позволяет играть в самые требовательные компьютерные игры с самого слабого ПК».

Легких денег на рынке ICO становится все меньше, а в конкуренции за них будут выигрывать компании, имеющие готовый продукт, например Telegram.

«В будущем году, например, в США все больше проектов, выходящих на ICO, будут проводить сбор средств в соответствии с правилами SEC, что означает доступ к ICO только квалифицированных инвесторов», — говорит Наталья Малёва.

Грань между крипто- и обычным инвестированием продолжит стираться, и этому станут способствовать как государственное регулирование, так и нежелание инвесторов зарывать свои деньги на «поле чудес».

Источник: https://www.rbc.ru/own_business/13/01/2018/5a38cf499a7947f1b98d316f

ICO мошенники собрали более $ 1 миллиарда

По большому счету криптовалютные инвесторы, любители и простые наблюдатели знают о существовании «шиткоинов»(фантиков – монет, созданных только для сбора денег, иными словами обмана людей) в обращении. Wall Street Journal предполагает, что количество мошеннических криптовалют, доступных сегодня, может быть намного больше, чем предполагалось ранее, говоря о более 200 различных криптовалютах.

Какие из них легитимные ?

Начиная с 2017 года ICO обрела огромную популярность в связи с тем, что большинство из них собрали миллионы в первый же день.

Из 1450 проанализированных токенов 271 оказались фальшивками: у них были найдены ворованные (плагиатные) документы с поддельным списком команды разработчиков.

Кроме того, было установлено, что большинство “белых книг”, в которых подробно описывается технология и положение проекта, многими ICO просто на просто дословно копировались из других проектов.

В некоторых случаях наглость доходила до того, что копировали даже названия групп и заявления о задачах и целях других монет. Так же копировались маркетинговые планы, технологии безопасности, заметки разработчика.

Такие монеты чаще всего зарабатывают на неопытных пользователях: собирают их деньги и сразу же исчезают.

Брэдли Беннетт, бывший глава регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA), дает оценку всему этому:

Инвесторов, вкладывающих деньги в непроверенные ICO, могут ждать неблагоприятные последствия

Несмотря на все более распространяющиеся призывы провести исследования (изучить ICO, в которое хочет пользователь инвестировать деньги), прежде чем участвовать в ICO, наивные инвесторы вложили более 1 миллиарда долларов в более чем 270 «шиткоин» проектов. Интересно заметить, что при этом некоторые из этих проектов до сих пор собирают средства.

На данный момент, через суды, инвесторы смогли вернуть только около 273 миллионов долларов. Такой показатель говорит о том, что большинство вкладчиков, даже не догадываются, о мошенничестве со стороны ICO.

Такие приманки ICO как обещание огромного роста и создание удивительных технологий по истине впечатляют.

Сборы таких проектов в период с 2017 года по настоящий момент составили более 9 миллиардов долларов (по данным Satis Group).

В попытке предотвратить крупные потери инвесторов, SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам) Соединенных Штатов Америки начала немедленно действовать. Недавно они продемонстрировали довольно инновационное предприятие — поддельное ICO, для информирования инвесторов о распространенном мошенничества. Такой проект отлично себя зарекомендовал, и был бы успешен во всех странах.

Недавно было выпущено несколько официальных предупреждений от SEC, как для инвесторов, так и для криптовалютных проектов. Цель — информировать инвесторов о проявлении осторожности, а криптовалютным проектам о нарушении ими правил.

Кроме того, SEC обратил внимание на странные проекты, в которых звучит следующее обещание: предоставление фиксированных сумм прибыли после определенного периода времени.

Стоит отметить, что ни одна компания не сможет 100% сказать, сколько денег будет приносить ее проект, а значит, что в случаях, где ICO заявляет об этом – заведомо ложные показатели.

Примером может служить компания Plexcorps, которая привлекла более 15 миллионов долларов США, пообещав инвесторам возврат более 1,300 процентов прибыли за короткий период в один месяц.

Естественно, инвесторы не прислушались к предупреждениям SEC.

Оставайтесь осторожными инвесторами!

В заключение мы просим Вас проявлять должную осмотрительность, прежде чем инвестировать в криптовалютные проекты, и, прежде всего, быть бдительными с ICO, обещающими мгновенную прибыль.

Однако не все криптовалюты мошенничают, так как на рынке есть действительно хорошие проекты, которые решают реальные проблемы и поддерживаются партнерскими отношениями с крупными компаниями. Повторяя эти мысли, Беннетт, юридический партнер в Baker Botts LLP, заявил:

Источник: https://bytwork.com/news/ico-moshenniki-sobrali-bolee-1-milliarda

SEC предостерегла инвесторов от мошеннических ICO-проектов

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предупредила инвесторов об участившихся случаях биржевых скам-проектов, в которых мошенники вымогают средства, так или иначе связывая это с акционерными компаниями и ICO.

Отдел образования инвесторов при комиссии опубликовал срочное обращение к инвесторам, в котором дал разъяснения и рекомендации о том, как определить мошеннические биржевые схемы и не стать их жертвой.

В SEC акцентируют внимание на условиях, при которых деятельность компании на рынке может быть приостановлена.

Ими могут стать нехватка или отсутствие достоверной и актуальной информации о компании (например, регулярной отчетности), сомнения в предоставленной публичной информации (в пресс-релизах, отчетах о финансовом состоянии и операционной деятельности компании) и информации о биржевых торгах, подозрения в инсайдерской торговле, манипулировании рынком и отсутствие уверенности в способности компании проводить клиринговые и расчетные операции на бирже.

Комиссия просит инвесторов с осторожностью относиться к информации о приостановке деятельности — как к признаку возможной мошеннической схемы. Если информация о компании и ее акциях недоступна, инвестор должен осознавать риск, на который идет, предоставляя свои средства.

Среди популярных мошеннических приемов SEC выделяет схему «накачка и сброс» и манипуляцию рынком.

Злоумышленники манипулируют рынком, распуская лживые слухи и вводя потенциальных инвесторов в заблуждение. Позитивные или негативные слухи могут распространяться через сайт компании, пресс-релизы, спам и сообщения в социальных сетях.

SEC рекомендует инвесторам следовать следующим советам:

  • Перед покупкой акций всегда проводить сбор и анализ данных о компании, особенно после приостановки торгов. Рекомендуется изучить финансовое положение, организацию и перспективы компании. Такие данные могут быть найдены в предоставляемой SEC информации, они доступны в системе EDGAR.
  • Инвесторам рекомендуется оценивать возможные риски при ведении дел с компаниями, по которым у SEC нет информации.
  • Инвесторам следует делать самостоятельно искать сведения о компаниях по их блогам, социальным сетям и сайтам, с учетом того, что поданная там информация также может быть неверной.
  • Особое внимание следует уделять рекламным кампаниям, в том числе о таких новых технологиях, как ICO.

Признаками мошенничества с ICO SEC называет такие случаи:

  • Компания, которая занимается традиционной торговлей на бирже, заявляет о том, что выходит на первичное размещение монет в соответствии с требованиями SEC. При этом не дается уточнение о соответствии законам о ценных бумагах.
  • Компания, которая занимается традиционной торговлей на бирже, заявляет о намерении привлечь инвестиции также и через ICO или начать бизнес, касающийся ICO, и при этом описывает свои планы неточными или абсурдными терминами или на неверном техническом или юридическом жаргоне.

Рекомендуется оценивать такие сигналы о возможном мошенничестве с микрокапиталами:

  • SEC приостановила публичные торги ценными бумагами, которые промотирует компания.
  • Увеличение стоимости акций или объема торгов одновременно с рекламной активностью.
  • Пресс-релизы или анонсирование мероприятий, которые не состоялись.
  • Компания не осуществляет практическую операционную деятельность.
  • Компания выпускает много новых акций без реального увеличения активов.
  • Частые изменения названия компании, руководства или типа бизнеса.

Напомним, что по данным Chainalysis, в 2017 году мошенники присвоили около 14% средств, привлеченных на ICO. В руки злоумышленников попало около $225 млн из $1,6 млрд.

SEC классифицирует ICO как продажи ценных бумаг и на днях приостановила торговлю акциями нескольких компаний: American Security Resources Corp.

, First Bitcoin Capital, CIAO Group, Strategic Global и Sunshine Capital.

Федеральные законы США о ценных бумагах разрешают SEC приостанавливать торги на любой бирже до десяти дней, если, по мнению комиссии, это в государственных интересах и необходимо для защиты инвесторов.

Источник: https://anycoin.news/2017/08/29/sec-ico-related-claims/

В сша возбудили первое в истории дело о мошенничестве при ico

SEC уже предупреждала инвесторов о рисках ICO

Andrew Harnik / AP

Американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) возбудила первое в истории дело о мошенничестве при первичном размещении криптовалюты (Initial Coin Offering, ICO).

Обвиняемые – предприниматель Максим Заславский и две его компании – Diamond Reserve Club World (DRC World) и REcoin Group Foundation, говорится в сообщении регулятора. По данным SEC, они продавали незарегистрированные ценные бумаги и предлагали инвесторам несуществующие токены или криптовалюту.

Инвесторам обещали солидный возврат инвестиций от деятельности компаний, которые, однако, не вели никакой деятельности в принципе, пишет SEC.

Регулятор заморозил активы Заславского и его компаний. Они обвиняются в мошенничестве и нарушении правил регистрации бумаг. Им грозит запрет на деятельность, а еще они должны будут вернуть привлеченные деньги и заплатить штраф. Заславский также не сможет занимать руководящие посты и участвовать в размещении цифровых активов.

Заславский представлял REcoin как первую криптовалюту, обеспеченную недвижимостью, и уверял инвесторов, что у компании есть штат юристов, брокеров и бухгалтеров, которые вложат привлеченные на ICO средства в недвижимость.

Фактически же никто не был нанят и сделок не проходило, хотя с помощью ICO компания привлекла около $300 000, пишет SEC. Схожую схему применил Заславский и для DRC World, которая должна была инвестировать в алмазы и предлагать скидки тем людям, которые купили членство в клубе, пишет SEC. ICO компании еще продолжается.

Несмотря на ожидания инвесторов, никаких алмазов DRC не купила и ни в каких бизнес-операциях замечена не была, пишет SEC.

«Будем воевать», – ответил Заславский отраслевому изданию Anycoin. Обвинения SEC он назвал лишенными оснований: компании просто не начали работать, сказал он. «Мы не обманывали своих инвесторов и предлагаем полный возврат средств всем, кто этого желает», – заверил Заславский.

Что такое ICO

ICO – это особый вид сбора средств компанией с использованием криптовалют. ICO созвучно первичному размещению акций (IPO, Initial Public Offering) и одновременно напоминает механизм краудфандинга. В обмен на биткойны или эфириумы вкладчики получают от компании токены – криптовалюту, которую можно обменять на продукт компании, проводящей ICO.

SEC уже предупреждала инвесторов о рисках ICO. В конце июля она признала токены проекта The DAO ценными бумагами, а значит, их выпуск должен сопровождаться соответствующими процедурами – например, допуском к ICO только квалифицированных инвесторов и регистрацией.

Азиатские регуляторы повели себя жестче. В начале сентября Китай полностью запретил проведение ICO и предписал компаниям вернуть привлеченные средства. Это событие ненадолго обвалило капитализацию рынка криптовалют. А в конце сентября примеру Китая последовала Южная Корея.

На минусы ICO указывал и Виталик Бутерин, основавший платформу Ethereum, на которой проходит большинство ICO. Токены многих проектов не несут реальной ценности и их цель – привлечь больше денег, говорил Бутерин.

Член наблюдательного совета Ethereum Владислав Мартынов разъяснял, что некоторые люди воспринимают токены как средство быстрого обогащения и даже не планируют развивать продукт и компанию.

Хотя токены многих компаний лишены смысла, все равно находятся инвесторы, которые на волне ажиотажа вокруг ICO дают им деньги, и движет ими желание быстрой выгоды, говорил Мартынов.

Не все инвесторы разбираются в финансовых деталях, но многие падки на модные слова и искусственный ажиотаж, соглашается сооснователь инвестиционной компании Exante Анатолий Князев. По его наблюдениям, жертвами мошеннических ICO становятся те же инвесторы, которые пострадали от других видов мошенничества.

Проекты Заславского смутили Князева: он указывает на отсутствие подробностей и маркетинг, ориентированный на непрофессионалов. Князев уверен, что в будущем стоит ждать аналогичных дел: пока что регуляторы расходуют свои ограниченные ресурсы на самые одиозные случаи.

Представитель блокчейн-платформы Waves Глеб Костарев напоминает, что правила SEC распространяются не только на ICO, проходящие на территории США, но и на проекты, которые допускают американцев к инвестированию.

Поэтому многие проекты, чтобы не подпасть под регулирование SEC, ограничивают американцам доступ к сайтам размещений.

DRC World и REcoin Group Foundation на запрос «Ведомостей» не ответили.

Что такое ICO и как оно работает

Евгений Разумный / Ведомости

Новый способ привлечения капитала – первичное размещение криптовалюты (Initial Coin Offering, ICO) – пользуется огромной популярностью в этом году. Только в III квартале компании привлекли с его помощью рекордные $1,32 млрд, пишет The Wall Street Journal. Вот ответы на самые распространенные вопросы о том, что же это такое

1/12

Jason DeCrow / AP

1. Что это? ICO позволяет стартапам привлекать финансирование в обход традиционных рынков капитала, напоминая смесь первичного размещения акций на бирже (IPO) и краудфандинга. В основном стартапы продают собственную виртуальную валюту, или токены, которые можно потратить на их услуги

2/12

circa.com

2. Как это работает? В ходе ICO компания предлагает инвесторам так называемый токен – собственную криптовалюту, которую она создает на популярных платформах блокчейна (например, Ethereum)

3/12

circa.com

3. О какой сумме идет речь? С начала года проведено 172 ICO на $2,27 млрд, согласно Token Report, против примерно $100 млн в 2016 г. В основном инвесторы используют для покупки токенов биткойны или другую криптовалюту – Ethereum. Для сравнения: в III квартале стартапы привлекли $1,32 млрд путем ICO, а с помощью венчурных инвесторов – $1,41 млрд, по данным CB Insights

4/12

NASA

4. Какого размера достигают ICO? Крупнейшее ICO провел стартап Protocol Labs, разрабатывающий ни много ни мало межпланетную файловую систему (InterPlanetary File System). Он привлек $262 млн. До этого года рекордным было ICO венчурного фонда DAO на $152 млн, но треть тех денег похитили хакеры

5/12

PAquarium

5. Какие компании проводят ICO? В основном технологические. Особенно те, что связаны с криптовалютами. Поэтому людям из других отраслей непросто понять, чем они занимаются. Хотя Paquarium привлекла $620 000 на строительство гигантского аквариума (на фото), а фермерское хозяйство «Экосистемы Колионово» в Московской области – более $500 000 на собственное развитие

6/12

Mick Tsikas / Reuters

6. Как принять участие в ICO? Для этого необходимо иметь криптовалюту (биткойны, эфириумы и др.) и цифровой кошелек. В основном фирмы проводят ICO через собственные сайты, условия размещения у них различаются. Впоследствии токены можно приобрести и на вторичном рынке, но волатильность там может быть высокой, а ликвидность – низкой

7/12

Евгений Разумный / Ведомости

7. Что нужно компании для проведения ICO? Необходимо иметь верный код, привлекательную для инвесторов историю и немного удачи. С точки зрения бизнеса и чтобы в будущем не оставить инвесторов с носом, хорошо бы еще иметь готовый продукт и обоснованные планы по его монетизации, однако не все проводящие ICO стартапы могут этим похвастаться

8/12

PIXABAY

8. Как отличить легальное ICO от мошенничества? Самый простой признак – информация. Чем меньше деталей предоставлено, тем выше вероятность аферы. Стоит понимать, кто владеет стартапом, есть ли у него готовый продукт, внешние советники, юрисконсульт. Громкие заверения вроде «нас поддерживает крупный суверенный инвестфонд» при отсутствии конкретики – тревожный признак

9/12

По данным Smith & Crown на конец августа, в случаях, когда стоимость размещенных в этом году токенов выросла, они показали рост в среднем в 28 раз. В 10% случаев она снизилась, в 30% торговля ими не велась. Неудачные ICO привлекли около $300 млн, но эти токены подешевели в среднем на 40% после размещения

12/12

Источник: https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2017/10/03/736241-ssha-delo-ico

В сша возбудили первое дело о мошенничестве с ico: чему нас учит эта история | rusbase

Американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) возбудила первое в истории дело о мошенничестве при первичном размещении монет (ICO).

Правда, у американского регулятора возникли серьезные претензии к предпринимателю: теперь ему инкриминируют мошенничество и нарушение правил регистрации ценных бумаг.

Помимо штрафа и необходимости вернуть все вырученные средства, Заславскому также грозит запрет на деятельность с ценными бумагами: если обвинения подтвердятся, он не сможет впредь занимать руководящие посты и участвовать в размещении цифровых активов.

В чем суть обвинений

Заславский рекламировал REcoin как «первую криптовалюту, обеспеченную недвижимостью». Он уверял бэкеров, что компания имеет мощную команду «юристов, профессионалов, брокеров и бухгалтеров», которые и должны были провести операции по покупке недвижимости.

Аналогично бизнесмен поступил и в случае с DRC World, якобы инвестирующей в алмазы. Он обещал скидки у продавцов драгоценных металлов для тех, кто приобретет «членство» в компании. Несмотря на заверения, по факту оказалось, что ни компания, ни сам Заславский никаких алмазов не покупали и ни в каких коммерческих операциях замечена не была.

Реакция властей

SEC добилась экстренного судебного приказа о замораживании активов Заславского и его компаний, попутно выпустив предупреждение инвесторам о рисках, связанных с ICO.

Директор Нью-Йоркского регионального отделения SEC Эндрю М. Каламари подчеркнул: «Инвесторы должны с осторожностью относиться к компаниям, рекламирующим ICO, как способ получения негативных результатов». Он отметил: «Как утверждалось в нашей жалобе, Заславский привлек инвесторов ложными обещаниями значительных результатов от новых технологий».

По версия Заславского…

В комментарии отраслевому изданию Anycoin Заславский назвал обвинения SEC безосновательными и объяснил, что компания попросту не успела начать работать. «Мы не обманывали своих инвесторов и предлагаем полный возврат средств всем, кто этого желает», – уверяет бизнесмен.

Чему учит этот инцидент?

Урок 1. «Закручивание гаек» применительно к ICO – верное решение

Развитые государства внимательно следят за криптовалютами, и тут наметилось три главных подхода:

  • создать либеральные условия для привлечения проектов, но с обеспечением гарантий вкладчиков;
  • запретить ICO и постепенно подготовить жестко регламентированную законодательную базу (как, например, поступила Комиссия по финансовым услугам Южной Кореи);
  • никак не регулировать эту тему (например, Россия, которая по этой причине и остается в хвосте криптовалютной гонки).

Но даже самые либеральные страны всерьез обеспокоены рисками, которые таятся в ICO. Неудивительно, что Сингапур, одни из первых легализовавший токены (тут под токенами понимается криптографически защищенное представление прав держателя на получение выгоды или осуществление определенных функций, гарантирующие пользователю инвестиционные возможности), выступил с предупреждением к вкладчикам.

Валютное управление Сингапура (MAS) совместно с экономическим отделом полицейского управления указало на следующие риски, которые стоит учитывать криптоэнтузиастам, в частности:

  • опасения вызывает отсутствие у проекта инкорпорации на территории Сингапура,
  • отсутствие достоверной и проверенной информации об эмитентах или продавцах токенов,
  • отсутствие гарантий ликвидности токенов на вторичном рынке,
  • голословные обещания о высокой доходности токенов и риск участия в отмывании доходов.

Чиновники рекомендовали обращаться в MAS для проверки информации об ICO-проектах с целью минимизировать риски. Аналогичные предупреждения высказывала и Комиссия по ценным бумагам провинции Онтарио (OSC) в марте 2017 года.

Урок 2. На проект надейся, но сам не плошай

Внимательно подходите к оценке ICO: изучите список advisers проекта, команду, занятую в реализации идеи (их бэкграунд, технические навыки, опыт управления).

Кроме того, больше доверия вызывают те проекты, которые готовы в добровольном порядке раскрывать отчетность и соблюдать требования, предъявляемые к традиционным компаниям, нацелившимся на листинг на зарубежных биржах. Это гарантия качества.

Тогда в конце апреля 2016 года децентрализованный инвестфонд на блокчейне собрал 150 млн долларов в рамках продажи токенов, а спустя месяц кирберпреступники украли свыше 50 млн долл.

из-за ошибки в коде платформы. Столкнувшись с подобным прецедентом, SEC приостановила публичные торги ряда других компаний, например, First Bitcoin Capital Corp.

, CIAO Group, Strategic Global и Sunshine Capital.

Вскоре SEC расставила все точки над i, приравняв ICO к выпуску обычных акций. Однако жестко урегулировала процедуру: отныне операции, проводимые с помощью технологии блокчейн, обязаны соответствовать федеральным законам о ценных бумагах, а виртуальные эмитенты обязаны регистрироваться для выпуска токенов. По всей видимости, Заславский проигнорировал эти требования.

Урок 3. Тень на плетень

Но самый печальный урок, который стоит учитывать криптоэнтузистам: каждое неудачное ICO, каждый мошеннический проект бросают тень на всю криптоиндустрию в целом, подрывая доверие как потенциальных инвесторов – держателей цифровых валют, так и традиционных инвесторов – венчурных фондов и банков, которые пока раздумывают, стоит ли вкладываться в подобные проекты.

Поэтому бизнесменам, желающим сорвать куш на цифровом хайпе, продвигающим бесперспективные и заведомо лживые идеи могу посоветовать одно: подумайте дважды, прежде чем готовиться к размещению. Пример одного провального проекта может похоронить 10 хороших компаний.

Материалы по теме:

Южная Корея вслед за Китаем запретила проведение ICO

«Все почему-то думают, что ICO — это как IPO, только без документов». Роман Кумар Виас — о плохом и хорошем маркетинге

Где брать деньги на блокчейн в условиях тотального регулирования

Контент-маркетинг для продвижения ICO: 3 практических совета

Как блокчейн забирает твою работу (найди себя в списке вымирающих профессий)

Виталик Бутерин: «Путин знает, что такое блокчейн — это и есть хайп»

Актуальные материалы — в Telegram-канале @Rusbase

Нашли опечатку? Выделите текст и нажмите Ctrl + Enter

Источник: https://rb.ru/opinion/istoriya-pouchitelnaya/

SEC предупредила о признаках скама среди ICO | Криптовалюта.Tech

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) назвала признаки мошеннических ICO и предупредила инвесторов о возможной потере вложенных средств.

Об этом говорится в опубликованном 28 августа сообщении регулятора.

Американский регулятор напомнил, что вправе приостановить торговлю акциями, если видит в этом необходимость для защиты инвесторов и общественных интересов. Список обстоятельств, которые могут привести к приостановке торговли, включает в себя следующие пункты:

  • Отсутствие текущей, точной или адекватной информации о компании — например, когда компания не подавала финансовые отчеты в течение длительного периода;
  • Недостаточность точной и общедоступной информации, в том числе в пресс-релизах и отчетах компании, о текущем статусе и финансовом состоянии компании; или
  • Сомнительная торговля акциями, в том числе возможное манипулирование рынком.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США напомнила, что в последние месяцы впервые приостановила торги ценными бумагами нескольких компаний, которые заявляли об инвестициях в ICO и рекламировали криптовалютные активы. В список подозрительных активов попали четыре компании: First Bitcoin Capital, CIAO Group, Strategic Global и Sunshine Capital. 

В документе SEC приводятся основные рекомендации инвесторам, которые, несмотря на предупреждения, продолжают интересоваться вложениями в криптовалютные активы и ICO.

Всегда исследуйте компанию, прежде чем покупать ее акции, особенно если торговля ее ценными бумагами была приостановлена. Исследуйте финансовое состояние, ее организационную структуру и перспективы развития компании. Эта информация часто содержится в регистрационных документах, которые компания подает в SEC. Доступ к ним открыт и бесплатен.

Некоторым компаниям не требуется подавать отчеты в SEC. Они известны как компании, не предоставляющие отчетность. Инвесторы должны знать о рисках торговли акциями таких компаний, поскольку они могут не предоставлять актуальной и точной информации, которая позволила бы инвесторам принимать обоснованное инвестиционное решение.

Инвесторы также должны проводить собственные исследования и знать, что информация из онлайновых блогов, сайтов социальных сетей и даже собственного веб-сайта компании может быть неточной и преднамеренно вводить в заблуждение.

Будьте особенно осторожны в отношении акций, в том числе связанных с новыми технологиями, такими как ICO.

Признаками возможного мошенничества с использованием ICO являются следующие действия:

  • Компания, которая имеет выпуски обыкновенных акций, утверждает, что ее ICO соответствует требованиям SEC, не объясняя, как именно ее размещение токенов соответствует законам о ценных бумагах; или
  • Компания, которая имеет выпуски обыкновенных акций, стремится привлечь капитал через ICO или инвестировать в бизнес, связанный с ICO и описанный бессмысленными или расплывчатыми терминами технического и юридического жаргона.
  • Рост цены акций или объема торгов происходит одновременно с усилением маркетинговой и PR-кампанией;
  • Проект распространяет пресс-релизы или рекламирует события, которые в конечном итоге не происходят (например, объявляет о заключении предварительных сделок или соглашений, сообщает о сделках, не называя партнеров, или заявляет о сделках в чрезмерно ярких терминах рекламного характера);
  • Компания не имеет реальных финансовых операций (на ее балансе числится несколько активов или минимальный валовой доход);
  • Компания выпускает много акций без соответствующего увеличения активов компании; а также
  • Частые изменения в названии компании, менеджменте или типе организации.

Источник: https://cryptocurrency.tech/sec-predupredila-o-priznakah-skama-sredi-ico/

SEC опубликовала подробную инструкцию для инвесторов в ICO проекты

145 12.06.2018

Комиссия по ценным бумагам и биржам США опубликовала на своем официальном сайте, в рамках обучения криптовалютных инвесторов, инструкцию для инвесторов в ICO, объявив об этом в Twitter.

По мере роста популярности ICO, для проектов стали характерны некомпетентность организаторов, мошеннические уловки промоутеров, и как итог, обманутые инвесторы.

Финансовые регуляторы по всему миру обнаружили, что способ привлечения средств посредством ICO не так просто ввести в правовое поле, и власти многих стран по-прежнему не смогли дать точное определение первичному размещению монет.

В случае, когда токены представляют из себя нечто напоминающее акции компании, они расцениваются как ценные бумаги и попадают под соответсвующее законодательство. В США токены-ценные бумаги находятся под юрисдикцией Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Несмотря на то, что токены-ценные бумаги регулируются в соответствии с законом США о ценных бумагах 1933-1934гг, общество должно быть проинформировано о рисках, связанных с ICO, а также иметь руководство по принятию решений относительно вложения средств в ICO-проекты, считает SEC. Именно поэтому комиссия создала гайд для инвесторов и опубликовала его на официальном сайте ведомства.

ICO — это не о прочтении/написании вайтпейпера и не об арифметике. ICO — это о рисках, выгоде и ответственности.

SEC разъясняет:

  • ICO, распространяющие ценные бумаги, обязаны регистрироваться в SEC,
  • не все токены являются ценными бумагами, однако некоторые из них умело маскируются под таковые,
  • участие в ICO это высокорисковое инвестирование.

SEC пишет, обращаясь к инвесторам:

  • Криптвоалюты, по своей природе, не имеют границ, поэтому защита, которую Вам может предоставить местный регулирующий орган, зачастую, весьма ограничена.
  • Инвесторы должны быть предельно осторожны и проводить самостоятельное тщательное изучение проекта, рассматриваемого в качестве инвестиционной возможности.

Необходим анализ бизнес-модели ICO, а также стоящей за созданием технологии команды для оценки нормативно-правового статуса и технико-экономического обоснования проекта.

Эмитентам ICO Комиссия по ценным бумагам и биржам США указывает на то, что необходимо осознавать ответственность за выбор данного варианта финансирования и обеспечивать должную безопасность. Это заявление в равной степени касается и компаний, обеспечивающих площадки для проведения ICO и последующего вывода токенов на биржу.

Ранее SEC, в образовательных целях представила общественности страницу сайта типичного мошеннического ICO, чтобы продемонстрировать инвесторам на практике, как не попасться на уловки мошенников.

Напомним, ранее SEC утвердила должность Советника по криптовалютам и назначила на этот пост Валери Щепаник, которая возглавит процесс адаптации и разработки законов о ценных бумагах для сферы «технологий и цифровых валют».

Глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США Джей Клейтон заявил, что биткойн не относится к ценным бумагам, но вполне может использоваться, в качестве замены государственных валют, таких как доллар, йена или евро.

Источник

Источник: https://bitnews.today/sec-opublikovala-podrobnuyu-instruktsiyu-dlya-investorov-v-ico-proekty/

Ссылка на основную публикацию